🔢 mathematics
Adaptive Shrinkage Calibration of Fractional Order and Volatility in the Time-Fractional Black–Scholes Model: Evaluation under Symmetric and Asymmetric Losses
تقترح هذه الورقة وتتحقق عددياً من إطار عمل للمعايرة الانكماشية التكيفية للرتبة الكسرية والتقلب ضمن نموذج بلاك-شولز ذي الرتبة الكسرية الزمنية، مبرهنةً من خلال محاكاة مونت كارلو وبيانات مؤشر إس آند بي 500 التجريبية أن التقديرات الخام غالباً ما تتقارب نحو الحدود الكلاسيكية وتظهر اعتماداً محلياً قوياً، مما يستلزم استراتيجيات تثبيت توازن بين مخاطر المعلمات وأداء تسعير الخيارات خارج العينة تحت دالات خسارة مختلفة.