7 Arbeiten
Die Studie zeigt, dass Währungen, die mehr Volatilitätsschocks an andere weitergeben, aufgrund von landesspezifischen Risiken niedrigere Überrenditen erzielen, was eine profitable Handelsstrategie ermöglicht, die durch Spot-Wechselkursbewegungen getrieben wird.
Die Studie zeigt, dass gemeinsame idiosynkratische Quantilfaktoren, insbesondere Innovationen im unteren Tail, einen signifikanten Risikoprämie-Effekt aufweisen, bei dem Aktien mit hohem Beta um etwa 7–8 % pro Jahr besser abschneiden als solche mit niedrigem Beta, wobei dieser Effekt bei schwachem Intermediärkapital und geringer Marktliquidität verstärkt wird und die aggregierten Marktüberschussrenditen vorhersagt.
Dieses Papier entwickelt robuste obere und untere Schranken für funktionale der Lebensdauer unter Berücksichtigung von Lebenstabellenbeschränkungen, um die Unsicherheit bei der Bewertung von Lebensversicherungsverträgen infolge fehlender Informationen über die Sterblichkeit zwischen ganzen Altersstufen zu quantifizieren.
Dieses Papier bietet eine detaillierte Darstellung verschiedener Arten von Single-Name-CDS-Optionen, stellt eine neue Formel für Indexoptionen vor und betont die Anwendung des Black-76-Modells zur Gewährleistung der Konsistenz zwischen den Anlageklassen, wobei das „Armageddon-Ereignis" keine gesonderte Behandlung erfordert.
Diese Arbeit untersucht ein Optimal-Stopping-Problem mit einer unstetigen Belohnungsfunktion zur Bewertung von Variable-Annuity-Verträgen, indem sie analytische Eigenschaften der Wertfunktion herleitet und zeigt, wie Gebühren und Rückkaufgebühren die Rückkaufregion sowie die optimale Ausübungsgrenze bestimmen.
Diese Arbeit stellt eine umfassende Definition und eine vollständige Implementierungsanleitung für das SABR/LMM-Modell mit zeitabhängiger Schiefe und Smile bereit, um die in globalen Banken geforderte Flexibilität bei der Bewertung von Callable-Exotic-Swaps zu gewährleisten.
Dieser Beitrag stellt ein allgemeines Heath-Jarrow-Morton-Rahmenwerk für die Bewertung von Cross-Currency-Produkten im Mehrkurvenumfeld mit Berücksichtigung von Kollateral, Basisrisiken und der gleichzeitigen Modellierung von zukunftsorientierten IBOR- sowie rückwärtsorientierten Overnight-Raten bereit.