Choice of Collateral Currency in Differential Swaps
本文在 Ding 等人研究的基础上，通过期货复制方法推导了以不同货币计价的抵押账户对参考隔夜利率向后平均的差分互换（如 SOFR 互换）的定价与对冲策略，揭示了抵押币种选择即使在不改变合约现金流币种的情况下也会产生显著的非平凡估值调整与风险敞口，从而强调了在现代多币种建模框架中纳入抵押效应的必要性。
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26 篇论文
Nonconcave Portfolio Choice under Smooth Ambiguity
本文建立了一个融合平滑模糊偏好与贝叶斯学习的连续时间动态框架，通过将模糊厌恶问题重构为扭曲先验下的模糊中性问题，推导出了处理非线性收益的显式交易规则，并揭示了模糊厌恶如何通过促使投资者偏向不利状态来抑制风险承担并降低波动率。
A discussion of stochastic dominance and mean-risk optimal portfolio problems based on mean-variance-mixture models
本文针对正态均值 - 方差混合分布下的均值 - 风险投资组合问题，通过建立随机占优的充分条件，证明了此类模型下的前沿投资组合可通过优化经过适当调整的均值 - 方差模型以闭式解形式获得。
Explainable Regime Aware Investing
本文提出了一种基于严格因果 Wasserstein 隐马尔可夫模型的可解释性状态感知投资组合框架，该框架通过动态调整状态复杂度并维持经济含义的稳定性，在跨资产测试中实现了优于基准的风险调整后收益、更低的回撤以及更平滑的调仓表现。
A class of stochastic control problems with state constraints
本文在关于动力学系数和约束集正则性的温和条件下，为带有状态约束的线性二次型随机最优控制问题提供了概率解，给出了值函数的概率表示及适应于驱动布朗运动滤过的强形式最优控制，并针对特定案例推导了显式公式。
Riemannian Geometry of Optimal Rebalancing in Dynamic Weight Automated Market Makers
该论文证明动态权重自动做市商（TFMM）中的最优再平衡路径对应于权重单纯形上由 Fisher-Rao 度量定义的测地线，即 Hellinger 坐标下的球面线性插值（SLERP），并指出先前的 (AM+GM)/归一化启发式方法恰好位于该测地线上，从而可通过递归二分法实现无三角函数的最优插值。