Understanding the Long-Only Minimum Variance Portfolio
本文研究了基于因子模型协方差矩阵的长仓全局最小方差投资组合与资产因子敞口之间的关系，针对单因子情形给出了参数的显式解，对多因子情形提供了几何描述，并通过美国股票实证数据进行了验证。
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25 篇论文
Dynamic slippage control and rejection feedback in spot FX market making
本文在 Avellaneda-Stoikov 框架下，通过动态优化报价与基于延迟滑差的交易拒绝策略，并引入反映客户历史拒绝记录的反馈机制，推导了包含拒绝决策的 HJB 方程，进而利用绝热二次近似法导出了可快速校准的解析解，以实现外汇做市商在有限期限内的库存风险与滑差控制。
A stochastic correlation extension of the Vasicek credit risk model
本文提出了一种基于圆形扩散过程的随机相关性扩展 Vasicek 信用风险模型，该模型在保持解析解可处理性的同时，能够灵活刻画相关性的均值回归与非均值回归特征，并通过理论与实证分析揭示了相关性波动与持久性对联合违约概率及尾部风险的显著影响。
Extreme Value Analysis for Finite, Multivariate and Correlated Systems with Finance as an Example
本文提出了一种针对有限多变量相关系统的实用极值分析框架，通过以金融高频数据为例，将股票收益旋转至相关矩阵特征基以分离集体与特异性效应，并结合考虑非平稳性的阈值超峰法，有效实现了从市场整体到行业层面的尾部风险评估。
Allocation Mechanisms in Decentralized Exchange Markets with Frictions
本文针对去中心化交易所中因转移摩擦产生的成本，通过公理化方法刻画了稳健线性分配机制与稳健条件均值分配机制，并将其与去中心化风险分担文献建立了联系。