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Cet article étend les modèles de tarification des swaps différentiels en démontrant que le choix de la monnaie du collateral, même différente de celle des flux contractuels, a un impact non négligeable sur la valorisation et la gestion des risques, nécessitant une intégration rigoureuse dans les cadres de modélisation multi-devises modernes.
Cet article propose un cadre général pour la gestion de portefeuille dynamique avec des paiements non linéaires et une aversion à l'ambiguïté lisse, démontrant que l'aversion à l'ambiguïté modifie les croyances vers des états défavorables, restreint la prise de risque et réduit la volatilité, comme illustré dans le contexte de la gestion déléguée avec des incitations convexes.
Cet article démontre que, pour des rendements suivant une loi de mélange moyenne-variance normale, les portefeuilles optimaux sous des critères risque-rendement généraux peuvent être obtenus en fermant par l'optimisation d'un modèle de Markowitz avec un vecteur de rendements ajusté, grâce à une condition suffisante de dominance stochastique établie pour ces modèles.
Ce papier présente un cadre d'investissement explicable et adaptatif basé sur un modèle de Markov caché de Wasserstein qui, en identifiant dynamiquement les régimes de marché, permet d'optimiser la construction de portefeuille avec des performances ajustées au risque supérieures et une réduction significative des pertes par rapport aux stratégies de référence.
Cet article propose une solution probabiliste aux problèmes de contrôle optimal linéaire-quadratique avec contraintes d'état, en fournissant une représentation de la fonction de valeur et un contrôle optimal sous forme forte pour maintenir un processus de diffusion dans un domaine donné tout en minimisant un coût quadratique.
Cet article démontre que la géométrie riemannienne de la métrique de Fisher-Rao sur le simplexe des poids permet de minimiser les pertes d'arbitrage dans les marchés automatisés dynamiques (TFMM) en utilisant une interpolation géodésique SLERP, qui généralise et justifie théoriquement l'heuristique AM-GM existante.