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Tail Risk Spillovers Between Islamic and G7 Stock Markets: Portfolio Optimization
यह अध्ययन एक क्वांटटाइल वेक्टर ऑटोरेग्रेशन ढांचे का उपयोग करके यह प्रदर्शित करता है कि इस्लामी स्टॉक सूचकांक चरम स्थितियों के दौरान G7 बाजारों के साथ महत्वपूर्ण टेल रिस्क स्पिलओवर प्रदर्शित करते हैं और, जब उन्हें मिनिमम कनेक्टेडनेस या मिनिमम कोरिलेशन पोर्टफोलियो में एकीकृत किया जाता है, तो वे प्रभावी रूप से जोखिम-समायोजित रिटर्न और प्रणालीगत कमजोरियों के विरुद्ध हेजिंग क्षमताओं को बढ़ाते हैं।