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79 पेपर

💰 quantitative finance

Exponential Hedging for the Ornstein-Uhlenbeck Process in the Presence of Linear Price Impact

यह शोध पत्र एक रैखिक अस्थायी मूल्य प्रभाव (linear temporary price impact) के अधीन एक ऑर्नस्टीन-उहलेनबेक (Ornstein-Uhlenbeck) जोखिम भरी संपत्ति से जुड़ी घातांकीय उपयोगिता अधिकतमकरण (exponential utility maximization) समस्या के लिए इष्टतम पोर्टफोलियो रणनीति और मान फलन (value function) प्राप्त करने हेतु पूर्णतः संभाव्य द्वैतता दृष्टिकोण (purely probabilistic duality approach) का उपयोग करता है।

Yan Dolinsky2026-07-02
💰 quantitative finance

End-to-End Parametric Portfolio Policies for Cross-Asset Futures Timing: When Do AI Models Beat Simple Rules?

यह शोध पत्र प्रदर्शित करता है कि एंड-टू-एंड एआई मॉडल, विशेष रूप से एक डिफरेंशिएबल शार्प रेश्यो (differentiable Sharpe ratio) के साथ प्रशिक्षित ट्रांसफॉर्मर-आधारित आर्किटेक्चर, बाजार की स्थितियों को सीधे पोर्टफोलियो वेट्स में मैप करते हुए और लेनदेन लागतों का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करते हुए, क्रॉस-एसेट फ्यूचर्स टाइमिंग में सरल नियम-आधारित रणनीतियों से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

Austin Pollok, Kevin Robik2026-07-02
💰 quantitative finance

CLQT: A Closed-Loop, Cost-Aware, Strategy-Consistent Benchmark for Diagnostic Evaluation of LLM Portfolio-Management Agents

यह शोध पत्र CLQT को प्रस्तुत करता है, जो एक क्लोज्ड-लूप, लागत-जागरूक और रणनीति-संगत बेंचमार्क है जो LLM पोर्टफोलियो-प्रबंधन एजेंटों के मूल्यांकन को सरल रिटर्न-आधारित रैंकिंग से बदलकर एक नैदानिक ढांचे में परिवर्तित करता है जो विशिष्ट तर्क विफलताओं को अलग करने और एक सत्यापन योग्य, बहु-चरणीय ट्रेडिंग चक्र के माध्यम से टिकाऊ दक्षताओं को मापने में सक्षम है।

Bo Qu, Mingguang Chen2026-06-30
💰 quantitative finance

Model Risk in Credit Portfolio Models

यह शोध पत्र क्रेडिट पोर्टफोलियो मॉडलों में मॉडल जोखिम को संबोधित करने के लिए एक व्यापक लेकिन कार्यान्वयन में सरल ढांचे का प्रस्ताव करता है, जो सभी मॉडल मापदंडों (पैरामीटर्स) में अनिश्चितता को व्यवस्थित रूप से संभालता है।

Christian Meyer2026-06-17
💰 quantitative finance

Two Sides of Schur Damping: High-Dimensional Pseudo-Likelihoods and Portfolio Allocation

यह शोध पत्र यह प्रकट करता है कि उच्च-आयामी गॉसियन छद्म-संभावनाओं (Gaussian pseudo-likelihoods) का अनुमान लगाने के लिए स्थानिक सांख्यिकीविदों द्वारा उपयोग किया जाने वाला शूर पूरक डैम्पिंग (Schur complement damping) और पोर्टफोलियो आवंटन को स्थिर करने के लिए मात्रात्मक निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाने वाला ऑपरेशन गणितीय रूप से समान हैं, जो इन दो क्षेत्रों के बीच क्लोज्ड-फॉर्म विश्वसनीयता संकुचन (closed-form reliability shrinkage) विधियों के क्रॉस-पॉलिनेशन को सक्षम बनाता है।

Peter Cotton2026-06-16
💰 quantitative finance

On Reference-Regulated Multiperiod Mean-Variance Portfolio Optimization in High Dimensions

यह शोध पत्र एक संदर्भ-विनियमित बहु-अवधि माध्य-विचरण ढांचे (multiperiod mean-variance framework) का प्रस्ताव करता है जो उच्च-आयामी सेटिंग्स में अनुमान त्रुटियों को कम करने के लिए एक संदर्भ नीति से विचलन को दंडित करता है, और सैद्धांतिक विश्लेषण एवं अनुभवजन्य अध्ययनों के माध्यम से यह प्रदर्शित करता है कि यह दृष्टिकोण पारंपरिक तरीकों की तुलना में पोर्टफोलियो स्थिरता और आउट-ऑफ-सैंपल शार्प अनुपात (out-of-sample Sharpe ratios) को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाता है।

Yutao Deng, Jianjun Gao, Weichen Wang2026-06-15
📈 economics

Battery Bidding under Price Uncertainty in Wholesale Electricity Markets

यह शोध पत्र यह प्रदर्शित करता है कि थोक बिजली बाजारों में ग्रिड-स्केल बैटरियों द्वारा प्रतीत होने वाला रणनीतिक रोक व्यवहार (withholding behavior), एक पुनर्गठित रैखिक प्रोग्रामिंग मॉडल का उपयोग करके यह दर्शाते हुए कि चार्ज की स्थिति (state-of-charge) के स्तर और जोखिम से बचने की प्रवृत्ति (risk aversion) बिड कर्व्स को कैसे आकार देते हैं, मूल्य अनिश्चितता के तहत तर्कसंगत जोखिम प्रबंधन के रूप में समझाया जा सकता है।

Vincent Yinjun-Wang, Madeleine Udell2026-06-15
💰 quantitative finance

Discovery under Hypothesis Redundancy: A Geometric Theory of Discovery Bottlenecks

यह शोध पत्र खोज बाधाओं (discovery bottlenecks) का एक ज्यामितीय सिद्धांत प्रस्तावित करता है, जो यह प्रदर्शित करता है कि स्थानीय खोज (local search) के साथ LLM-जनित प्रस्तावों को संयोजित करने वाली हाइब्रिड प्रणालियाँ वैज्ञानिक सफलताएँ केवल तभी प्राप्त करती हैं जब स्पेक्ट्रल संपीड़न (spectral compression), ऑर्थोगोनल एस्केप (orthogonal escape) और अवशिष्ट सिग्नल संरेखण (residual signal-alignment) की विशिष्ट स्थितियाँ पूरी होती हैं, जिससे नवीनता खोज (novelty search) को इस निर्धारण के लिए एक नैदानिक उपकरण में बदल दिया जाता है कि गैर-स्थानीय अन्वेषण वास्तव में कब आवश्यक है।

Li Xia, Baoxun Wang2026-06-15
💰 quantitative finance

Macro Economists in the Machine: A Multi-Agent LLM Framework for Commodity-Related ETF Portfolio Construction

यह शोध पत्र प्रदर्शित करता है कि एक सीमित मैक्रो-इंटरप्रिटेशन एजेंट के रूप में कार्य करने वाले लार्ज लैंग्वेज मॉडल्स, पारदर्शी नियम-आधारित रणनीतियों की तुलना में कमोडिटी ईटीएफ (ETF) पोर्टफोलियो प्रदर्शन में मामूली लेकिन आर्थिक रूप से सार्थक सुधार उत्पन्न कर सकते हैं, जो मुख्य रूप से विचारशील आम सहमति के बजाय पूर्वाग्रहों को सुधारने के माध्यम से होता है, हालांकि ये लाभ नमूना-विशिष्ट और ट्रेडिंग लागतों के प्रति संवेदनशील हैं।

Yiqing Wang, Dehao Dai, Ding Ma, Kerui Geng2026-06-09
💰 quantitative finance

Stock Investment: The p-index Approach

यह शोध पत्र p-इंडेक्स का परिचय देता है, जो एक यूरोपीय पुट ऑप्शन-आधारित जोखिम माप है, जिसका उपयोग 2018 से 2023 तक चीनी और अमेरिकी बाजारों में निवेश रणनीतियों के मूल्यांकन के लिए किया गया है, जो यह प्रकट करता है कि क्षेत्र-विशिष्ट उचित मूल्य रणनीतियां और मोमेंटम/कॉन्ट्रेरियन दृष्टिकोण बाजार की धारणा और प्रत्येक क्षेत्र के कुशल बनाम अक्षम शेयरों के विशिष्ट व्यवहारिक पैटर्न के आधार पर भिन्न-भिन्न रिटर्न प्रदान करते हैं।

Xinzhao Xie, Bopei Nie, Kuo-Ping Chang2026-06-09