💰 Category

q-fin.PM

79 पेपर

🔬 physics

Extensions to the Wealth Tax Neutrality Framework

यह शोध पत्र फ्रोएसेथ (2026) के धन कर तटस्थता ढांचे का विस्तार करता है यह प्रदर्शित करते हुए कि जबकि स्टोकेस्टिक अस्थिरता और एपस्टीन-ज़िन प्राथमिकताओं के तहत तटस्थता बनी रहती है, यह गैर-होमोटेटिक प्राथमिकताओं और चार विशिष्ट कार्यान्वयन माध्यमों—जैसे कि प्रगतिशील सीमाएं और अलोचिक बाजार—के तहत टूट जाती है, जिन्हें वैश्विक न्यूनतम कर प्रस्तावों का मूल्यांकन करने के लिए नॉर्वेजियन प्रणाली के अनुरूप औपचारिक रूप दिया गया है और कैलिब्रेट किया गया है।

Anders G. Froeseth2026-03-06
🔬 physics

Wealth Tax Neutrality as Drift-Shift Symmetry: A Statistical Physics Formulation

यह शोध पत्र तटस्थ धन कराधान (neutral wealth taxation) की अवधारणा को स्टोकेस्टिक धन गतिकी (stochastic wealth dynamics) में एक ड्रिफ्ट-शिफ्ट समरूपता (drift-shift symmetry) के रूप में पुनर्गठित करता है, यह प्रदर्शित करते हुए कि जबकि एक आनुपातिक कर धन वितरण की अंतर्निहित सांख्यिकीय संरचना को संरक्षित करता है, व्यावहारिक कार्यान्वयन की विफलताएं इस समरूपता के विशिष्ट उल्लंघनों के अनुरूप होती हैं जो नए, गैर-तटस्थ भौतिक प्रभावों को उत्पन्न करती हैं।

Anders G. Froeseth2026-03-06
💻 computer science

Adaptive Alpha Weighting with PPO: Enhancing Prompt-Based LLM-Generated Alphas in Quant Trading

यह शोध पत्र प्रॉक्सिमल पॉलिसी ऑप्टिमाइज़ेशन (PPO) का उपयोग करने वाले एक सुदृढीकरण शिक्षण (reinforcement learning) ढांचे का प्रस्ताव करता है ताकि LLM-जनित ट्रेडिंग अल्फा को गतिशील रूप से भारित किया जा सके, जो यह प्रदर्शित करता है कि हालांकि यह हमेशा संचयी रिटर्न को अधिकतम नहीं कर सकता है, फिर भी यह पारंपरिक आधारभूत रणनीतियों की तुलना में जोखिम-समायोजित प्रदर्शन और स्थिरता में महत्वपूर्ण सुधार करता है।

Qizhao Chen, Hiroaki Kawashima2026-03-05
💰 quantitative finance

Optimal Control of Reserve Asset Portfolios for Stablecoins

यह शोध पत्र एक स्टोकेस्टिक मॉडल प्रेडिक्टिव कंट्रोल फ्रेमवर्क प्रस्तावित करता है जो सॉफ्ट-थ्रेशोल्डिंग रीबैलेंसिंग पॉलिसी और मिंट/बर्न फीस के माध्यम से कैश लिक्विडिटी और बिल यील्ड को गतिशील रूप से संतुलित करके स्टेबलकॉइन रिजर्व पोर्टफोलियो को अनुकूलित करता है, जिससे शांत बाजारों में यील्ड को अधिकतम करते हुए तनावपूर्ण घटनाओं के दौरान पेग स्थिरता सुनिश्चित की जा सके।

Alexander Hammerl2026-03-03
💰 quantitative finance

Overreaction as an indicator for momentum in algorithmic trading: A Case of AAPL stocks

यह शोध पत्र प्रदर्शित करता है कि उच्च-आवृत्ति वाले ट्विटर सेंटीमेंट और अस्थिरता डेटा को एकीकृत करने वाले मशीन लर्निंग मॉडल एप्पल (AAPL) स्टॉक में अल्पकालिक ओवररिएक्शन (overreactions) की प्रभावी ढंग से भविष्यवाणी और मुद्रीकरण कर सकते हैं, जो यह प्रकट करता है कि नकारात्मक भावनाएं और अस्थिरता उन इंट्राडे मोमेंटम पैटर्न को संचालित करती हैं जो अल्ट्रा-शॉर्ट होराइजन्स पर पारंपरिक नियमों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

Szymon Lis, Robert Ślepaczuk, Paweł Sakowski2026-02-24
💰 quantitative finance

Time consistent portfolio strategies for a general utility function

यह शोध पत्र गैर-स्थिर छूट दरों (non-constant discount rates) के कारण मर्टन की पोर्टफोलियो प्रबंधन समस्या में होने वाली समय असंगतता (time inconsistency) को संबोधित करता है, जिसमें विशिष्ट अनंत स्थितियों (asymptotic conditions) के तहत उन सबगेम परफेक्ट रणनीतियों को व्युत्पन्न किया गया है जो फिक्स्ड पॉइंट इटरेशन के माध्यम से प्राप्त धन- और समय-निर्भर उपयोगिता-भारित दर द्वारा प्रतिस्थापित किए जाने पर इष्टतम रणनीति के साथ मेल खाती हैं।

Oumar Mbodji2026-02-23
💰 quantitative finance

Optimal Portfolio Choice with Cross-Impact Propagators

यह शोध पत्र क्षणिक क्रॉस-इम्पैक्ट (transient cross-impact) और अस्थायी मूल्य प्रभाव (temporary price impact) से जुड़ी निरंतर-समय इष्टतम पोर्टफोलियो चयन समस्याओं का एक स्पष्ट समाधान प्रदान करता है, जो प्रथम-क्रम की स्थितियों (first-order conditions) को स्टोकेस्टिक फ्रेडहोम समीकरणों (stochastic Fredholm equations) के एक निकाय में कम करके प्राप्त किया गया है, जिससे राजस्व, जोखिम और अल्फा संकेतों के बीच संतुलन बनाने वाली इष्टतम रणनीतियों को व्युत्पन्न किया गया है और साथ ही मूल्य हेरफेर की अनुपस्थिति भी सुनिश्चित की गई है।

Eduardo Abi Jaber, Eyal Neuman, Sturmius Tuschmann2026-02-20
💰 quantitative finance

Data-Driven Merton's Strategies via Policy Randomization

यह शोध पत्र एक निरंतर-समय सुदृढीकरण शिक्षण (रीइन्फोर्समेंट लर्निंग) ढांचे के भीतर नीति यादृच्छिकरण (पॉलिसी रैंडमाइजेशन) को पेश करते हुए, अज्ञात प्रिमिटिव्स वाले एक अपूर्ण बाजार में मर्頓 की अपेक्षित उपयोगिता अधिकतमकरण समस्या को हल करने के लिए एक डेटा-संचालित दृष्टिकोण प्रस्तावित करता है, जो स्पष्ट मॉडल अनुमान की आवश्यकता के बिना एक्टर-क्रिटिक एल्गोरिदम के माध्यम से इष्टतम रणनीतियों के व्युत्पन्न होने में सक्षम बनाता है।

Min Dai, Yuchao Dong, Yanwei Jia, Xun Yu Zhou2026-02-17
💰 quantitative finance

Merton's Problem with Recursive Perturbed Utility

यह शोध पत्र डायनेमिक रैंडमाइजेशन प्रेफरेंसेस की जटिलता को हल करने के लिए रिकर्सिव पर्टर्बड यूटिलिटी (RPU) प्रस्तुत करता है, जो यह प्रदर्शित करता है कि एक मार्कोवियन इनकम्प्लीट मार्केट में, इष्टतम पोर्टफोलियो पॉलिसी एक क्लोज्ड-फॉर्म वेरिएंस वाली गॉसियन होती है और इसमें एक मीन पॉलिसी होती है जो मायोपिक और हेजिंग घटकों का मिश्रण है, साथ ही यह शास्त्रीय मर्टन सॉल्यूशन की तुलना में रैंडमाइज्ड निर्णयों को प्राथमिकता देने की न्यूनतम वित्तीय लागत को भी मापता है।

Min Dai, Yuchao Dong, Yanwei Jia, Xun Yu Zhou2026-02-17
💰 quantitative finance

Sustainable Investment: ESG Impacts on Large Portfolio

यह शोध पत्र एक बड़े-आयामी परिवेश में एक अनुकूली, ESG-प्रतिबंधित पोर्टफोलियो अनुकूलन ढांचे का प्रस्ताव और सत्यापन करता है जो एसिम्प्टोटिक आउट-ऑफ-सैंपल शार्प अनुपात अनुमानकर्ताओं को प्राप्त करने के लिए रैंडम मैट्रिक्स थ्योरी का लाभ उठाता है, और अंततः S&P 500 के अनुभवजन्य साक्ष्य के माध्यम से यह प्रदर्शित करता है कि यह दृष्टिकोण उच्च जोखिम-समायोजित रिटर्न के साथ टिकाऊ निवेश लक्ष्यों को प्रभावी ढंग से संतुलित करता है।

Ruike Wu, Yonghe Lu, Yanrong Yang2026-02-17