Persistence-Robust Break Detection in Predictive CoVaR Regressions
यह शोध पत्र प्रेडिक्टिव क्वांटाइल और CoVaR रिग्रेशन्स के लिए सेल्फ-नॉर्मलाइजेशन-आधारित स्ट्रक्चरल ब्रेक टेस्ट विकसित करता है जो प्रेडिक्टर स्टेशनैरिटी (predictor stationarity) की परवाह किए बिना वैध रहते हैं, जिससे जोखिम और प्रणालीगत जोखिम मॉडलों के लिए पूर्वानुमान शक्ति में परिवर्तनों का सटीक पता लगाना सक्षम होता है।