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Il paper esamina la relazione tra il portafoglio a varianza minima con vincolo di long-only e le esposizioni ai fattori, fornendo una descrizione esplicita per il caso a un fattore e una caratterizzazione geometrica per modelli con più fattori, validata empiricamente su azioni statunitensi.
Questo studio propone un modello di market making nel mercato FX spot che integra il controllo dinamico dello slippage e il feedback dei rifiuti delle transazioni, ottimizzando congiuntamente le quotazioni e le decisioni di accettazione per gestire il rischio di latenza e l'adverse selection attraverso un approccio basato sulla programmazione dinamica e approssimazioni quadratiche.
Il documento propone un'estensione stocastica del modello di rischio creditizio di Vasicek, in cui la correlazione evolve come una diffusione su una circonferenza, permettendo di catturare la variabilità temporale della dipendenza e di ottenere espressioni analitiche per le probabilità di default congiunto, convalidando il modello attraverso dati empirici sui tassi di charge-off bancari statunitensi.
Il lavoro propone un quadro pratico per l'analisi dei valori estremi in sistemi multivariati, finiti e correlati, applicato al settore finanziario, che ruota i rendimenti azionari ad alta frequenza nella base degli autovettori della matrice di correlazione per isolare gli effetti collettivi e stimare il rischio di coda utilizzando un approccio basato sulle eccedenze di soglia che tiene conto della non stazionarietà.
Questo articolo propone uno studio assiomatico dei meccanismi di allocazione nei mercati decentralizzati con attriti, caratterizzando le regole che ammettono rappresentazioni come meccanismi lineari robusti o come medie condizionali peggiori (Robust Conditional Mean), e collegando tali risultati alla letteratura sulla condivisione del rischio.