Volatility Shocks and Currency Returns
この論文は、オプションから導出された為替レートのボラティリティ・ショック伝播ネットワークを用いて、自国固有のリスクを反映し、より多くのボラティリティ・ショックを他国へ伝播する通貨ほど将来の超過収益が低くなることを実証的に示し、一般均衡モデルでもこれを理論的に裏付けている。
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7 件の論文
Common Idiosyncratic Quantile Factors and Asset Prices
この論文は、企業レベルの個別リターンの分布の尾部を駆動する共通ショックを定量的に分析し、特に左側尾部（下落局面）の共通要因への感応度が高い株式が、標準的なファクターや個別ボラティリティを統制しても年間 7〜8% の顕著な超過リターンを生み出すことを実証しています。
General Bounds on Functionals of the Lifetime under Life Table Constraints
この論文は、整数年齢でのみ提供される生命表の制約条件下で、分数年齢の仮定に依存しないよう、寿命の関数に対する上限と下限を導出する新しいロバストな枠組みを提示し、保険契約の価値や価格への死亡率の偏りの影響を定量化することを可能にします。
A CDS Option Miscellany
この論文は、スプレッド・ボラティリティの視点やバニラCDS よりも多様なペイオフを可能にする単一銘柄CDS オプション（前払い型、回収率オプション、回収率スワップなど）の詳細な解説と、指数オプションに関する新たな数式を提示し、可能な限りブラック -76 モデルを用いて資産クラス間の一貫性を確保しつつ、「終末的イベント」を特別扱いせずに枠組みを構築することを目的としている。
On an Optimal Stopping Problem with a Discontinuous Reward
本論文は、解約行動がリスク中立価値を最大化すると仮定した変額年金の保証付満期給付の価格付けという最適停止問題を扱っており、 discontinuous な報酬関数下で、手数料と解約手数料の条件に基づいて最適停止が満期に発生する条件や、解約領域の形状を特徴づける新たな価値関数の表現を導出している。
SABR Type Libor (Forward) Market Model (SABR/LMM) with time-dependent skew and smile
本論文は、実務的に適用可能な SABR/LMM モデルの包括的な定義と実装手法を提示することを目的としている。
Cross-Currency Heath-Jarrow-Morton Framework in the Multiple-Curve Setting
本論文は、担保通貨の多様性や市場の不完全性を考慮し、異なる金利基準（IBOR や SOFR など）の移行に伴う通貨間基差スプレッドを HJM モデルで記述する一般化されたクロスカレンシー・ヘイト・ジャロウ・モートン枠組みを構築し、多通貨建ての金利デリバティブ（クロスカレンススワップなど）の包括的な評価を可能にするものである。