Explainable Regime Aware Investing
O artigo propõe um framework de construção de carteiras explicável e adaptativo baseado em um Modelo Oculto de Markov com distância de Wasserstein, que demonstra superioridade em desempenho ajustado ao risco e redução de drawdown ao identificar regimes de mercado dinâmicos e preservar a estabilidade das alocações em comparação com benchmarks tradicionais e estimadores não paramétricos.