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Este artigo estende os modelos de precificação de swaps diferenciais ao permitir que a moeda da garantia seja diferente da moeda dos fluxos de caixa contratuais, demonstrando que essa escolha impacta significativamente a valoração e a gestão de riscos, exigindo sua incorporação em frameworks de modelagem multicurrency modernos.
Este artigo desenvolve um quadro geral para escolha de carteira dinâmica com payoffs não lineares e aversão à ambiguidade suave, demonstrando que a aversão à ambiguidade distorce as crenças para estados adversos, restringe a tomada de riscos agressiva e reduz a volatilidade através de uma exposição menor a ativos arriscados.
Este artigo demonstra que, quando os retornos seguem distribuições de mistura média-variância normais, as carteiras ótimas de fronteira em modelos de média-risco podem ser obtidas em forma fechada ao otimizar um modelo de média-variância de Markowitz com um vetor de retornos adequadamente ajustado, após estabelecer uma condição suficiente para a relação de dominância estocástica nesse contexto.
O artigo propõe um framework de construção de carteiras explicável e adaptativo baseado em um Modelo Oculto de Markov com distância de Wasserstein, que demonstra superioridade em desempenho ajustado ao risco e redução de drawdown ao identificar regimes de mercado dinâmicos e preservar a estabilidade das alocações em comparação com benchmarks tradicionais e estimadores não paramétricos.
Este trabalho apresenta uma solução probabilística para problemas de controle ótimo linear-quadrático com restrições de estado, fornecendo uma representação da função valor e uma controle ótimo forte que mantém o processo dentro de um conjunto admissível enquanto minimiza um custo esperado quadrático.
O artigo demonstra que a trajetória de pesos ótima para minimizar as perdas de arbitragem em pools de AMM dinâmicos corresponde a uma geodésica sob a métrica de Fisher-Rao (interpolada esférica ou SLERP), provando que a heurística recursiva de média aritmética-geométrica utilizada anteriormente localiza-se exatamente sobre essa geodésica.