Beyond the Oracle Property: Adaptive LASSO in Cointegrating Regressions with Local-to-Unity Regressors

本文推导了自适应 LASSO 估计量在包含局部至单位根回归量的协整回归中的新渐近性质,提出了无需估计局部至单位根或长期协方差参数即可实现一致覆盖的可行置信区间,并通过模拟与实证分析证明其能更准确地刻画有限样本不确定性,克服了传统“神谕性质”在实证应用中覆盖不足的问题。

Karsten Reichold, Ulrike SchneiderFri, 13 Ma📈 econ