Concentration Inequalities for Sub-Weibull Random Tensors
该论文将集中不等式理论推广至具有重尾系数的简单随机张量，通过建立广义最大不等式和基于 Nagaev 型不等式的鞅分析，刻画了亚高斯与重尾机制之间的相变并给出了相应的欧几里得函数集中界。
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26 篇论文
Competition between DEXs through Dynamic Fees
该论文通过建立耦合偏微分方程系统，推导了去中心化交易所（DEX）在动态费用竞争下的近似纳什均衡，揭示了竞争如何改变费用切换边界，并指出增加竞争者数量会降低战略交易者的执行滑点，但对噪声交易者的影响则取决于市场活跃度。
Global universality via discrete-time signatures
该论文建立了基于分段线性路径离散时间签名的全局通用逼近定理，证明了在满足特定可积性条件下，其线性泛函在及加权范数下具有稠密性，并据此推导出了布朗运动驱动的路径依赖泛函、随机常微分方程及随机微分方程的逼近结果。
Rough differential equations for volatility
本文提出了一种将布朗运动与低正则性随机粗糙路径进行联合提升的规范方法，并以此构建了基于单一粗糙微分方程的粗糙波动率模型，同时扩展了近似理论并验证了其在市场数据校准中的有效性。
Non-standard analysis for coherent risk estimation: hyperfinite representations, discrete Kusuoka formulae, and plug-in asymptotics
本文建立了一个基于非标准分析的相干风险度量框架，通过超有限表示和离散 Kusuoka 公式，将相干风险度量实现为 Loeb 概率空间上内部支撑泛函的标准部分，并推导了相干风险估计量的鲁棒表示、一致收敛性、自举有效性及渐近正态性等核心统计性质。
Optimal Consumption and Portfolio Choice with No-Borrowing Constraint in the Kim-Omberg Model
本文利用拉格朗日对偶方法，将 Kim-Omberg 模型下带无借贷约束的跨期消费投资组合优化问题转化为对偶空间中的奇异控制问题，并通过辅助的二维随机波动率最优停止问题求解，最终获得了最优策略的解析刻画及数值分析。
Exploratory Optimal Stopping: A Singular Control Formulation
本文从强化学习视角出发，通过引入随机停止时间和累积剩余熵正则化，将连续时空最优停止问题转化为有限燃料奇异随机控制问题，进而利用动态规划原理确定最优探索策略，并提出了具有策略改进保证且适用于高维场景的模型基与模型无关（Actor-Critic）强化学习算法。
Win-score promotion gates in aggregator-routed RFQ markets: A two-tier stochastic control model
本文提出了一种针对聚合商路由 RFQ 市场的两层随机控制模型，该模型通过分离报价竞争与基于获胜分数的宏观路由机制，揭示了在长记忆和陡峭推广门限下，分数动力学可能产生的分岔与滞后现象，从而解释了最优报价策略中内生的“推广与收割”模式。
SPX-VIX Risk Computations Via Perturbed Optimal Transport
该论文提出了一种基于扰动最优传输的模型无关框架，通过结合费雪信息线性化与偏度粘性比（SSR）动态，实现了无需完全重新校准即可快速、准确地生成 SPX 和 VIX 风险情景并提升对冲表现。
Single- and Multi-Level Fourier-RQMC Methods for Multivariate Shortfall Risk
本文提出了一种结合傅里叶逆变换与随机拟蒙特卡洛（RQMC）采样的单级及多级数值算法，通过在频域利用被积函数的平滑性来高效估算多元短缺风险及其最优配置，显著提升了计算精度并降低了计算成本。
Mean-field games with unbounded controls: a weak formulation approach to global solutions
该论文通过建立二次增长广义 McKean-Vlasov 倒向随机微分方程的新存在性与稳定性结果，在无需模型参数或时间范围有界且允许控制变量二次型运行成本的条件下，证明了具有无界控制空间的非马尔可夫均值场博弈弱形式解的存在性。
Arbitrage-free catastrophe reinsurance valuation for compound dynamic contagion claims
本文在假设市场无套利的前提下，利用 Esscher 变换为具有动态传染特征的复合巨灾索赔构建了一个停止损失再保险定价框架，通过蒙特卡洛模拟和敏感性分析，量化了气候变化、网络攻击及大流行病等新兴风险下的再保险保费。
Multi-Agent Reinforcement Learning for Greenhouse Gas Offset Credit Markets
该论文通过利用纳什 DQN 强化学习算法有效估算温室气体抵消信用市场的有限参与者纳什均衡，不仅验证了强化学习在气候主题金融市场中的适用性，还通过数值实验证明了遵循该均衡能为排放企业带来显著的经济节约。
Forecasting and Manipulating the Forecasts of Others
该论文首次通过构建基于原始布朗冲击的条件概率框架，将具有内生信号的有限参与者连续时间 LQG 博弈中的无限信念层级简化为确定性固定点问题，从而给出了精确的纳什均衡刻画，并定义了用于衡量操纵对手后验信念边际价值的“信息楔形”（information wedge）。
On an Optimal Stopping Problem with a Discontinuous Reward
本文研究了在假设保单持有人以最大化风险中性价值进行退保行为下，具有不连续奖励函数的变额年金最优停止问题，通过建立价值函数的新表示法，揭示了费用与退保罚金函数如何决定退保区域的存在性与形态，并提出了三种新的价值函数表示形式。
A market resilient data-driven approach to option pricing
本文提出了一种基于无套利理论的数据驱动集成方法，通过构建通用表示空间实现域自适应，并利用真实数据验证了其在期权定价中的有效性与性能。
An Infinite-Dimensional Insider Trading Game
该论文将 Kyle（1985）的经典框架推广至无限维多资产场景，构建了一个涵盖连续资产收益结构的贝叶斯博弈模型，并推导出了由单一标量不动点决定的简洁均衡解，从而给出了均衡交易策略、跨市场价格冲击及价格信息效率的闭式表达。
SABR Type Libor (Forward) Market Model (SABR/LMM) with time-dependent skew and smile
本文旨在针对全球银行实际应用需求，提供比现有文献更具灵活性的 SABR/LMM 模型的全面定义及其完整实施方法，以实现利率衍生品定价与 SABR 波动率曲面的一致性。
Understanding the Long-Only Minimum Variance Portfolio
本文研究了基于因子模型协方差矩阵的长仓全局最小方差投资组合与资产因子敞口之间的关系，针对单因子情形给出了参数的显式解，对多因子情形提供了几何描述，并通过美国股票实证数据进行了验证。
Dynamic slippage control and rejection feedback in spot FX market making
本文在 Avellaneda-Stoikov 框架下，通过动态优化报价与基于延迟滑差的交易拒绝策略，并引入反映客户历史拒绝记录的反馈机制，推导了包含拒绝决策的 HJB 方程，进而利用绝热二次近似法导出了可快速校准的解析解，以实现外汇做市商在有限期限内的库存风险与滑差控制。