Competition between DEXs through Dynamic Fees
该论文通过建立耦合偏微分方程系统，推导了去中心化交易所（DEX）在动态费用竞争下的近似纳什均衡，揭示了竞争如何改变费用切换边界，并指出增加竞争者数量会降低战略交易者的执行滑点，但对噪声交易者的影响则取决于市场活跃度。
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6 篇论文
RAmmStein: Regime Adaptation in Mean-reverting Markets with Stein Thresholds -- Optimal Impulse Control in Concentrated AMMs
该论文提出了一种名为 RAmmStein 的深度学习强化学习方法，通过将流动性管理建模为最优控制问题并结合均值回归特征，在去中心化交易所的集中流动性环境中显著降低了再平衡频率与交易成本，从而实现了优于传统贪婪策略的净投资回报率。
Information Structures in Stablecoin Markets
该论文通过构建全球博弈模型，揭示了信息结构（包括公开与私有信号的精确度）如何影响稳定币在面临大额抛售或储备资产质量不佳时的挤兑概率，从而解释了不透明稳定币的稳定性并划分了不同风险主导的区域。
Market Inefficiency in Cryptoasset Markets
该论文通过检验共享主导风险因子但次级风险暴露不同的加密货币资产投资组合，发现实证结果强烈拒绝了均衡约束，从而证明了加密货币市场存在无法归因于风险定价错误的低效性及阻碍资本重新配置的摩擦。
An Infinite-Dimensional Insider Trading Game
该论文将 Kyle（1985）的经典框架推广至无限维多资产场景，构建了一个涵盖连续资产收益结构的贝叶斯博弈模型，并推导出了由单一标量不动点决定的简洁均衡解，从而给出了均衡交易策略、跨市场价格冲击及价格信息效率的闭式表达。
Riemannian Geometry of Optimal Rebalancing in Dynamic Weight Automated Market Makers
该论文证明动态权重自动做市商（TFMM）中的最优再平衡路径对应于权重单纯形上由 Fisher-Rao 度量定义的测地线，即 Hellinger 坐标下的球面线性插值（SLERP），并指出先前的 (AM+GM)/归一化启发式方法恰好位于该测地线上，从而可通过递归二分法实现无三角函数的最优插值。