Ownership Structure and Social Sustainability in Zambia’s Microfinance Sector: A Stakeholder-Agency Perspective

في عالم التمويل، هناك توتر مستمر بين هدفين: جني المال ومساعدة الناس. ويتجلى هذا التوتر بوضوح في التمويل الأصغر، حيث تُمنح قروض صغيرة لرواد الأعمال الذين لا يستطيعون الوصول إلى البنوك التقليدية. وتعد هذه المؤسسات حيوية لانتشال المجتمعات من الفقر، لكنها تواجه سؤالاً صعباً: من يملك البنك؟ إذا كان عدد قليل من المستثمرين الأثرياء يملكون البنك، فإنهم يرغبون بطبيعة الحال في رؤية أموالهم تنمو. أما إذا كان البنك مملوكاً للمجتمع أو لمجموعة غير ربحية، فغالباً ما يكون الهدف هو مساعدة أفقر أعضاء المجتمع، حتى لو عنى ذلك تحقيق ربح أقل. تدرس هذه الدراسة كيف يغير نوع المالك سلوك هذه البنوك؛ فهي تتساءل عما إذا كان الاندفاع وراء الربح يدفع هذه المؤسسات بعيداً عن الأشخاص الذين يحتاجون للمساعدة أكثر، أم أنها تستطيع الموازنة بين كلا الحاجتين. ويركز البحث على زامبيا، وهي بلد يتميز بمزيج من مختلف مالكي البنوك، لمعرفة ما إذا كان هيكل الملكية يحدد حقاً من يحصل على قرض ومن يُترك خارج الحسابات.

لقد شرع باحثون من عدة جامعات في زامبيا في استقصاء هذه العلاقة من خلال النظر في 114 مؤسسة تمويل أصغر منظمة في جميع أنحاء البلاد. أرادوا معرفة ما إذا كانت طريقة ملكية المؤسسة -سواء كانت من قبل مستثمرين خواص، أو منظمات غير ربحية، أو كتعاونية مملوكة لأعضائها- تغير مدى جودة خدمتها للعملاء ذوي الدخل المنخفض. وللحصول على صورة كاملة، لم يكتف الفريق بالنظر إلى الأرقام فحسب؛ بل استمعوا أيضاً إلى الأشخاص الذين يديرون هذه البنوك. فقد جمعوا بيانات من كبار المديرين، وأعضاء مجالس الإدارة، والجهات التنظيمية، وأجروا مقابلات معمقة مع ثلاثين شخصية رئيسية، بما في ذلك العملاء والمسؤولين الحكوميين. وقد سمح هذا النهج لهم برؤية كل من الاتجاهات الإحصائية والقصص الإنسانية الكامنة وراء البيانات. كما قاموا ببناء درجة محددة لقياس "الاستدامة الاجتماعية"، وهي وسيلة للحكم على مدى التزام البنك بمهمته في مساعدة الفقراء، وحماية عملائه، والوصول إلى المناطق الريفية، بدلاً من مجرد السعي وراء الربح.

أظهرت النتتائج انقساماً واضحاً بناءً على من يمسك بمفاتيح المؤسسة. فالبنوك المملوكة لشركات خاصة، والتي تشكل الغالبية العظمى من القطاع في زامبيا، تميل إلى التركيز بشدة على العوائد المالية. وكشفت البيانات أنه كلما زاد تركز الملكية في يد عدد قليل من المستثمرين الساعين للربح، ابتعدت البنوك عن أهدافها الاجتماعية الأصلية. فبدلاً من الإقراض لصغار المزارعين أو تجار الأسواق في القرى النائية، بدأت هذه البنوك الخاصة تقرض بشكل متزايد الموظفين ذوي الرواتب الثابتة والأفراد الأكثر ثراءً، وهم الأقل خطورة والأسهل في تحقيق الربح منهم. وهذا التحول، الذي يُطلق عليه غالباً "الانحراف عن المهمة"، يعني أن الفئات الأكثر ضعفاً يتم تهميشها. وفي المقابل، أظهرت المؤسسات المملوكة لمجموعات غير ربحية أو تعاونيات، حيث يكون الأعضاء أنفسهم هم الملاك، سلوكاً مختلفاً تماماً. فقد حافظت هذه البنوك على صلة أقوى بمجتمعاتها، حيث وصلت إلى المزيد من النساء، والمزيد من العملاء في المناطق الريفية، والمزيد من الأسر ذات الدخل المنخفض.

وقد قدمت المقابلات السياق لسبب حدوث ذلك. فقد أوضح المديرون في البنوك الخاصة أن مجالس إداراتهم ومستثمريهم يطالبون بمعدلات سداد عالية وأرباح ثابتة، مما أجبرهم على تجنب المقترضين المحفوفين بالمخاطر. وأشار أحد مديري الفروع إلى أنه عندما استحوذ المستثمرون على الإدارة، تحول التركال من مساعدة صغار التجار إلى خدمة موظفي الدولة الذين يمكنهم السداد بسهولة. ومن ناحية أخرى، وصف قادة البنوك التعاونية وغير الربحية ثقافة يكون فيها المجتمع جزءاً من عملية صنع القرار. ففي هذه المؤسسات، يعقد الأعضاء اجتماعات لتحديد شروط القروض، مما يضمن أن القواعد تتناسب مع احتياجات الناس الذين يخدمونهم. كما شعرت البنوك غير الربحية بضغط قوي للإبلاغ عن أثرها الاجتماعي للمانحين والجهات التنظيمية، مما أبقاها مركزة على مهمتها. ووجدت الدراسة أنه بينما كانت البنوك الخاصة فعالة مالياً في كثير من الأحيان، إلا أنها كانت أقل شمولاً. ومع ذلك، أثبت نموذج التعاونيات والمنظمات غير الربحية أنه من الممكن الالتزام بمهمة اجتماعية، رغم أنها واجهت أحياناً تحديات في جمع رأس مال كافٍ للنمو بسرعة مثيلاتها من البنوك الخاصة.

خلص الباحثون إلى أن هيكل الملكية هو قوة مؤثرة تشكل مصير هذه المؤسسات المالية. فالملكية المركزة من قبل مستثمرين يسعون للربح تميل إلى تقويض المهمة الاجتماعية، بينما تميل هياكل الملكية التي تشارك فيها المجتمعات أو أصحاب المصلحة غير الربحيين إلى حمايتها. وتشير الدراسة إلى عدم وجود نموذج واحد مثالي، لكنها تشير نحو الحاجة إلى نهج متوازن. ويوصي المؤلفون المنظمين وصناع السياسات بتشجيع النماذج الهجينة، حيث يتم دمج الاستثمار الخاص مع ضمانات تضمن استمرار البنك في خدمة الفقراء. كما يقترحون أن يكون للبنوك لجان مخصصة للأداء الاجتماعي، وأن يتم مكافأة القادة ليس فقط على جني المال، بل أيضاً على الوصول إلى الأشخاص الذين هم في أمس الحاجة إليه. وفي نهاية المطوير، تظهر الدراسة أنه لكي يظل التمويل الأصغر وفياً لغرضه في محاربة الفقر، يجب أن يكون الأشخاص الذين يملكون ويديرون هذه البنوك متوافقين مع المجتمعات التي يخدمونها.