Hedging Options on Asset Portfolios against Just One Underlying Asset in the Presence of Transaction Costs
تتقصى هذه الدراسة استراتيجية التحوط المثلى لخيارات محفظة مكونة من أصلين عند وجود تكاليف معاملات، حيث تثبت من خلال المحاكاة أن التحوط باستخدام أصل مرتبط وليس الأصل الأساسي يمكن أن يكون مفضلاً على التحوط باستخدام الأصل الصحيح إذا كان الارتباط مرتفعاً بما يكفي وتكاليف المعاملات منخفضة، كما يتم تحديده من خلال مقاييس القيمة المعدلة حسب المخاطر.