Model Risk Unmasked: An Empirical Reckoning with IRB Capital Requirements
Diese Studie zeigt auf, dass die Einbeziehung von Parameterunsicherheit und der starken Korrelation zwischen Ausfallwahrscheinlichkeit und Verlustquote in die regulatorischen Kapitalberechnungen nach dem IRB-Ansatz essenziell ist, um ein genaueres, robusteres und stabileres Finanzsystem zu schaffen.