Informed Trading model with quantum walks
Diese Arbeit erweitert das wegweisende Kyle-Modell durch die Analyse von Marktgleichgewichten, bei denen der zukünftige Wert eines Vermögenswerts entweder einem klassischen oder einem kontinuierlichen Quanten-Random-Walk folgt, wobei aufgezeigt wird, dass der klassische Fall eine lineare Handelsstrategie mit sublinearem Gewinnwachstum ergibt, während der Quantenfall eine geclusterte Strategie mit multiplen Preissprüngen erzeugt, aber zu einem linearen Gewinnwachstum über die Zeit führt.