Systemic Risk and Default Cascades in Global Equity Markets: A Network and Tail-Risk Approach Based on the Gai Kapadia Framework
Diese Studie erweitert das Gai-Kapadia-Rahmenwerk auf globale Aktienmärkte und zeigt, dass systemische Risiken zwar durch eine hohe globale Resilienz begrenzt sind, jedoch in stark vernetzten, regionalen Subnetzwerken wie dem brasilianischen Markt durch die Wechselwirkung von Netzwerktopologie und schweren Verteilungsenden lokalisiertes Ausfallrisiko entstehen kann.