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Este artículo estudia la distribución de riesgos entre agentes con medidas de riesgo de distorsión heterogéneas y no necesariamente aversas al riesgo, derivando soluciones explícitas para la inf-convolución y la inf-convolución contra-monótona bajo supuestos leves.
Este artículo presenta un modelo estocástico continuo que extiende el modelo Gordon-Loeb mediante un proceso de Hawkes para capturar la agrupación de ciberataques, determinando mediante control óptimo estocástico una estrategia de inversión en ciberseguridad más dinámica y efectiva que los enfoques tradicionales basados en Poisson.
Este artículo demuestra que, en casos de pérdidas con colas pesadas y media infinita, la diversificación puede aumentar el riesgo de cola en comparación con concentrar la exposición en un solo activo, estableciendo condiciones bajo las cuales una cartera diversificada domina estocásticamente a un portafolio de "una sola cesta".
Este artículo extiende la teoría de desigualdades de concentración a tensores aleatorios con coeficientes de cola pesada (distribuciones sub-Weibull), estableciendo cotas que revelan una transición de fase entre regímenes sub-gaussianos y de cola pesada mediante el uso de una nueva desigualdad maximal generalizada y un análisis de martingalas.
El estudio demuestra que los mercados de bienes de credibilidad operados por agentes LLM requieren diseños institucionales distintos a los humanos, donde la alineación de las preferencias sociales es el factor determinante para la eficiencia, ya que estos agentes tienden a priorizar el precio sobre los incentivos estratégicos y mantienen patrones de fraude arraigados sin mecanismos explícitos de cooperación.
Utilizando datos individuales de la Keio Gijuku, este estudio demuestra que, aunque la conscripción en la Japón del siglo XIX incentivó cuantitativamente la asistencia escolar de los cabezas de familia mediante exenciones, no logró mejorar cualitativamente su rendimiento académico.
Este artículo establece la teoría espectral de carteras al identificar las matrices de pesos de redes neuronales entrenadas con SGD como matrices de asignación de cartera, demostrando que su estructura espectral codifica la dinámica de la riqueza y unifica modelos financieros previos bajo un marco común que conecta el aprendizaje automático con la gestión de activos.
Este artículo introduce el marco de riesgo de liquidez "Slippage-at-Risk" (SaR), una métrica prospectiva basada en la microestructura del libro de órdenes que cuantifica el riesgo de ejecución de liquidaciones, ajusta la fragilidad de la concentración de los creadores de mercado y vincula estos indicadores con los requisitos de capital óptimos, demostrando su validez predictiva mediante datos de Hyperliquid durante la cascada de liquidaciones del 10 de octubre de 2025.
El documento presenta el Marco de Investigación AlgoXpert Alpha, un protocolo riguroso que mitiga el sobreajuste en estrategias cuantitativas mediante una evaluación en tres etapas (IS, WFA y OOS) y múltiples mecanismos de defensa, demostrando su eficacia mediante un estudio de caso en USDJPY y el análisis de compensaciones entre rendimiento y riesgo.
Este estudio presenta un marco de referencia para evaluar las capacidades de razonamiento cuantitativo de los modelos de lenguaje grandes en la optimización de carteras financieras, revelando diferencias significativas en el rendimiento de modelos como GPT-4, Gemini 1.5 Pro y Llama 3.1-70B frente a diversos objetivos y restricciones de inversión.
Este artículo investiga cómo tres modelos de lenguaje grande (GPT, Gemini y Llama) forman y expresan perfiles de riesgo de inversión, revelando que, aunque tienden a ser inversores a largo plazo, muestran diferentes niveles de tolerancia al riesgo y consistencia que se ajustan según las personas asignadas.
Este estudio analiza cómo la pandemia de COVID-19 transformó las percepciones sobre el trabajo activo de las mujeres, revelando que tanto hombres como mujeres adoptaron una visión más positiva tras la crisis, con cambios significativos en las actitudes según el género, la edad y el estado civil.
Este estudio utiliza un conjunto de datos panel de más de 19.000 observaciones para revelar que, si bien las personas transgénero reportan menores niveles de bienestar y salud que la población cisgénero, también muestran una menor probabilidad de apoyar el empoderamiento femenino o tomar decisiones de carrera independientes, desafiando así las expectativas de una visión progresista en temas de género y toma de decisiones.
El artículo analiza un equilibrio de Nash en la competencia entre exchanges descentralizados (DEX) que establecen tarifas dinámicas, demostrando que, aunque la estructura de dos regímenes persiste, la competencia reduce el deslizamiento de ejecución para los operadores estratégicos y altera el bienestar de los traders ruidosos dependiendo del nivel de actividad del mercado.
Este artículo presenta un marco unificado que reconstruye la estructura multinivel de la economía a partir de datos de balances financieros para simular la propagación de choques y evaluar el riesgo sistémico sin depender de información de redes confidencial.
El artículo propone que la geometría proyectiva curva del espacio de estados, caracterizada por un término cúbico en la expansión de Taylor que induce una asimetría fundamental bajo el intercambio de estados, explica unificadamente la irreversibilidad financiera, la Segunda Ley de la termodinámica y las limitaciones de los agentes económicos.
El estudio demuestra que las monedas que transmiten más choques de volatilidad, medida mediante una red dinámica de volatilidades implícitas, generan menores rendimientos excedentes, lo que permite una estrategia de inversión rentable basada en comprar las que transmiten menos y vender las que transmiten más, un fenómeno explicado por un modelo de equilibrio general donde la transmisión de volatilidad actúa como un riesgo país específico y cotizado.
El estudio demuestra que los choques comunes en las colas de las distribuciones de retornos idiosincráticos generan un premio significativo por riesgo en la cola inferior, donde las acciones de alta beta superan a las de baja beta en aproximadamente un 7-8% anual, especialmente en condiciones de liquidez débil y capital intermedio escaso.
Este artículo presenta una formulación de control singular para problemas de parada óptima exploratoria mediante tiempos de parada aleatorizados y regularización por entropía residual, identificando la estrategia óptima única y proponiendo algoritmos de aprendizaje por refuerzo basados y libres de modelo con garantías de mejora de política.
Este artículo presenta un Índice de Cumplimiento Continuo de la Sharia (CSCI) que unifica múltiples normas binarias en una medida transparente para el diseño de carteras, demostrando que, si bien permite ajustar la intensidad del cumplimiento y la diversificación, no constituye un nuevo factor de rentabilidad esperado una vez controladas las características estándar.