Dynamic Carbon-Budget Black--Litterman Portfolio Optimization under ETS Transition Risk: EU and UK Historical Learning Cases and a Thai Pre-ETS Application
यह शोध पत्र एक गतिशील कार्बन-बजट ब्लैक-लिट्टरमैन ढांचे का प्रस्ताव करता है जो स्थापित यूरोपीय संघ/यूके बाजारों और थाईलैंड जैसे प्री-ईटीएस (pre-ETS) वातावरण वाले परिवेश में निवेशकों के लिए कार्बन-संक्रमण दृष्टिकोणों और ईयूए (EUA) फ्यूचर्स हेजिंग को बाजार पूर्वग्रहों के साथ एकीकृत करके प्रभावी ढंग से ट्रांज़िशन जोखिम का प्रबंधन करता है, यह प्रदर्शित करते हुए कि ऐसा जोखिम-नियंत्रण ओवरले कार्बन सख्ती के दौरान पोर्टफोलियो लचीलेपन में सुधार करता है जबकि नीति ढील के दौरान संभावित लागतों को स्वीकार करता है।