Climate-Aware Copula Models for Sovereign Rating Migration Risk
यह शोध पत्र एक नवीन कोपुला-आधारित समय-श्रृंखला ढांचे, विशेष रूप से एक मिश्रित-अंतर रूपांतरण वाले गुमेल MAGMAR(1,1) मॉडल का प्रस्ताव करता है, जो संप्रभु क्रेडिट रेटिंग माइग्रेशन की गैररेखीय निर्भरता और क्लस्टरिंग को प्रभावी ढंग से मॉडल करने के लिए है, जो मानक मॉडलों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन प्रदर्शित करता है और यह पाता है कि समग्र जलवायु सह-चर (कोवेरिएट्स) मार्जिनल फिट्स में सुधार करते हैं लेकिन निर्भरता गतिशीलता में सीमित अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।