49 articoli
Il paper dimostra che l'asimmetria negativa e la media positiva dei rendimenti azionari derivano da una rottura della simmetria nella volatilità stocastica, proponendo una distribuzione t-skew modificata di Jones-Faddy che unifica organicamente guadagni e perdite per catturare efficacemente tale asimmetria, come illustrato sull'indice S&P500.
Questo studio analizza come i costi nulli di replicazione nei mercati digitali portino un monopolista a sottinvestire nella qualità massima e a distribuire versioni degradate, evidenziando come la concorrenza, pur aggravando l'inefficienza produttiva, migliori quella distributiva.
Questo articolo generalizza il modello di Kyle (1985) a un contesto di trading su un continuum di attività finanziarie, dimostrando che l'equilibrio in questo gioco bayesiano infinito-dimensionale è caratterizzato da un unico punto fisso scalare che permette di derivare forme chiuse per le strategie di trading, l'impatto dei prezzi e l'efficienza informativa.
Il paper propone un modello teorico che dimostra come la strategia retorica del "whataboutism" possa esacerbare l'uso di discorsi offensivi e portare al collasso totale delle norme di civiltà, specialmente nelle società polarizzate.
Il paper dimostra che la struttura reticolare non è essenziale per la teoria della comparazione statica monotona, introducendo la proprietà di pseudo-reticolo per estendere i risultati fondamentali a contesti multidimensionali come le strategie miste e gli equilibri di Nash perfetti.
Questo studio dimostra che le fluttuazioni macroeconomiche e il rischio di coda emergono dall'interferenza tra onde di produttività che si propagano in rete prima del raggiungimento dell'equilibrio statico, rendendo l'eterogeneità dei gradi delle reti produttive un determinante meno rilevante rispetto alle proprietà spettrali che governano la velocità di convergenza.
Questo articolo propone uno studio assiomatico dei meccanismi di allocazione nei mercati decentralizzati con attriti, caratterizzando le regole che ammettono rappresentazioni come meccanismi lineari robusti o come medie condizionali peggiori (Robust Conditional Mean), e collegando tali risultati alla letteratura sulla condivisione del rischio.
Questo studio dimostra che, nei processi decisionali di Markov a orizzonte infinito valutati tramite una carica diffusa, non è garantita l'esistenza di una strategia ottimale (né pura né randomizzata) senza assumere il principio del valore temporale del denaro, fornendo un controesempio che risponde negativamente alla questione sollevata da Neyman.
Il paper presenta un nuovo metodo algebrico per calcolare l'indice degli equilibri completamente misti in giochi finiti, dimostrando che tale indice può assumere qualsiasi valore intero, limitandosi a $0+1-1$ nella classe degli equilibri monogenici dove un indice non nullo equivale alla robustezza rispetto alle payoff, e discutendo estensioni a giochi in forma estesa e equilibri al bordo.