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International Linkage and Democratic Velocity: Nonlinear Attribution Evidence from a Neural Additive Model for Panel Data

Questo studio impiega un nuovo Modello Additivo Neurale per i Dati Panel (NAM-PD) interpretabile per dimostrare che la profondità dei trattati istituzionali è il predittore dominante del backsliding democratico con un impatto universalmente negativo, mentre l'impegno diplomatico promuove unicamente guadagni democratici, e altri fattori di legame come la migrazione e gli investimenti diretti esteri esibiscono effetti complessi non lineari o controintuitivi in 176 paesi dal 1995 al 2025.

Hakan Mehmetcik2026-07-14
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Structural Reallocation in Finance: The Tri-Faceted Impact of AI on Securities, Wealth Management, and Algorithmic Governance

Questo articolo sostiene che l'intelligenza artificiale generativa e l'apprendimento automatico stiano ristrutturando il mercato del lavoro del settore finanziario sostituendo i ruoli junior nel trading di titoli, potenziando i professionisti della gestione patrimoniale e creando un nuovo sottosettore della gestione del rischio, rendendo infine necessaria una forza lavoro con competenze combinate in tecnologia e finanza per affrontare le lacune di competenze emergenti.

Aarav Goyal2026-07-14
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Dual Anchors: China-U.S. Factors Jointly Determining Global Gold and Crude Oil Pricing—Systematic Evidence Based on Exhaustive Testing with VIF Constraints

Questo studio fornisce prove sistematiche del fatto che i prezzi globali dell'oro e del petrolio greggio si siano evoluti da un regime a ancora singola incentrato sugli Stati Uniti a una struttura a doppia ancora Cina-Stati Uniti, in cui lo spread dei rendimenti Cina-Stati Uniti funge da fattore cardine, statisticamente significativo in entrambi i mercati, subordinatamente all'esistenza di contratti benchmark denominati in valuta nazionale.

Shuiping Tang2026-07-14
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Interest Rates Without an Anchor: Multi-Window Percentiles, Exhaustive Testing, and the Pricing Logic of the China-U.S. Yield Spread—On the Dual-Anchor Regime and Institutional Interface Theory of Global Asset Pricing

Questo articolo propone un framework di valutazione basato su percentili storici a finestre multiple che sfida le teorie del tasso di equilibrio dimostrando che il "fair value" dei titoli di stato è raro e transitorio, verificando empiricamente al contempo un "Regime a Doppia Ancora" in cui lo spread dei rendimenti Cina-USA funge da driver sistematico critico per la determinazione dei prezzi delle attività globali e l'attivazione dell'interfaccia istituzionale.

Shuiping Tang2026-07-14
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The Anchor Shift: Reconstructing Global Exchange Rate Determination—The China-U.S. Yield Spread as a Regime Variable, with Systematic Alternatives to Interest Rate Parity, the Mundell-Fleming Model, and the Triffin Dilemma

Questo articolo propone e convalida una "Teoria del Tasso di Cambio a Doppia Ancora", dimostrando che il sistema dei tassi di cambio globali si è spostato da un'ancora singola del dollaro statunitense a una doppia ancora Cina-Stati Uniti guidata dal loro differenziale di rendimento, una scoperta che invalida sistematicamente i modelli tradizionali come la Parità dei Tassi di Interesse e il framework di Mundell-Fleming, stabilendo al contempo un nuovo meccanismo di pricing unificato attraverso le attività globali.

Shuiping Tang2026-07-14
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The Hierarchy of Factors: How Regime Variables Reset Market Pricing—Evidence from Exhaustive Testing Across 15 Global Equity Markets for a Factor Hierarchy Theory

Questo articolo propone e valida empiricamente la "Teoria della Gerarchia dei Fattori" attraverso 15 mercati azionari globali, dimostrando che gli spread dei tassi di interesse agiscono come variabili di regime che determinano le regole di pricing applicabili, rivelando così che i modelli tradizionali di pricing delle attività sono meri casi particolari di un'equazione di campo unificata piuttosto che fattori paralleli.

Shuiping Tang2026-07-14
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The Regime Switch of Capital Flows: How the China-U.S. Yield Spread Drives Global Capital Reallocation in a Tiered Manner— Exhaustive Evidence Based on TIC Panel Data, ETF Flows, and China's Cross-Border Data

Questo articolo propone e valida empiricamente una "Teoria del Cambio di Regime" dei flussi di capitale, dimostrando che lo spread di rendimento Cina-USA funge da soglia strutturale che determina se l'allocazione globale del capitale sia guidata dai fattori del mercato statunitense o se acquisisca un potere di determinazione dei prezzi indipendente attraverso variabili specifiche della Cina, unificando così diversi fenomeni di flusso di capitale in un unico quadro di "Campo Unificato".

Shuiping Tang2026-07-14
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When external audits miss startup fraud: auditor judgment under client pressure in Indonesia

Questo studio utilizza un approccio a metodi misti per rivelare che, sebbene lo scetticismo professionale migliori il rilevamento delle frodi nel settore delle startup digitali in Indonesia, la pressione dei clienti e l'eccessiva dipendenza dalle rappresentazioni del management portano spesso i revisori a ridurre il controllo e a compromettere la qualità delle prove, ostacolando infine l'identificazione della manipolazione dei ricavi.

I Made Dwi Hita Darmawan, Hasan Dincer, Serhat Yuksel2026-07-14