Climate Volatility and Inward Spillover Exposure: Topology, Sector Heterogeneity, and Persistence
Questo articolo dimostra che la vulnerabilità finanziaria legata al clima nei settori bancario, assicurativo, energetico e delle utenze in Nord America ed Europa non è uniforme, ma diventa finanziariamente significativa solo in condizioni specifiche di distribuzione disomogenea degli spillover di rete e di eterogeneità della sensibilità settoriale, evidenziando il ruolo critico della topologia di rete e della persistenza nel monitoraggio del rischio sistemico.