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Il documento analizza l'impatto della scelta della valuta di collaterale sulla valutazione e la copertura degli swap differenziali, dimostrando come il collaterale in valuta estera possa introdurre rischi aggiuntivi e richiedere adeguamenti significativi nei modelli di pricing multi-valuta.
Il documento sviluppa un quadro generale per la scelta dinamica di portafoglio con payoff non lineari e ambiguità, dimostrando come l'avversione all'ambiguità, attraverso una rappresentazione robusta e filtri non lineari, modifichi le credenze verso stati avversi e riduca l'esposizione al rischio e la volatilità, come illustrato nel contesto della gestione delegata con incentivi convessi.
Questo articolo dimostra che, assumendo distribuzioni di tipo miscela normale-media-varianza, è possibile ottenere soluzioni in forma chiusa per portafogli ottimali in problemi di dominanza stocastica e media-rischio, riducendo il problema all'ottimizzazione di un modello media-varianza di Markowitz con un vettore di rendimenti opportunamente aggiustato.
Il documento presenta un framework di investimento regime-aware spiegabile basato su un modello HMM di Wasserstein strettamente causale che, adattando dinamicamente la complessità dei regimi e preservandone l'identità, ottiene performance rischio-rendimento superiori e un minor drawdown rispetto ai benchmark tradizionali e a metodi non parametrici.
Il lavoro presenta una soluzione probabilistica per problemi di controllo ottimo lineare-quadratico con vincoli sullo stato, fornendo una rappresentazione della funzione valore e un controllo ottimo in forma forte per mantenere il processo all'interno di un insieme dato, insieme a formule esplicite per casi rilevanti.
Il documento dimostra che la geometria Riemanniana del costo di arbitraggio nei pool AMM a pesi dinamici è governata dalla metrica Fisher-Rao, rivelando che l'interpolazione ottimale per minimizzare le perdite corrisponde a un geodetico SLERP nello spazio delle coordinate di Hellinger, il quale può essere calcolato efficientemente tramite una ricorsione AM-GM.