Parameter Estimation for the Vasicek Process with Microstructure Noise
Questo articolo propone e valida i metodi di smoothing kernel e di massima verosimiglianza per la stima dei parametri del processo di Vasicek in presenza di rumore di microstruttura, dimostrandone la forte consistenza e l'accuratezza attraverso l'analisi teorica, simulazioni numeriche e l'applicazione empirica ai dati della Borsa di Shanghai.