Sintesi Tecnica: Impatti a Cascata della Guerra Commerciale USA–Cina sulla Catena di Approvvigionamento Globale di Oleaginose

Definizione del Problema

Le catene di approvvigionamento globali sono altamente interconnesse, il che le rende vulnerabili a interruzioni a cascata innescate da shock nelle politiche commerciali. Sebbene la letteratura esistente analizzi spesso le interruzioni commerciali utilizzando modelli di Equilibrio Computabile Generale (CGE) o Modelli Basati su Agenti (ABM), questi approcci presentano limitazioni nel catturare i colli di bottiglia fisici, i vincoli di capacità e le specifiche dinamiche delle carenze a cascata in reti interconnesse. I modelli CGE si basano su aggiustamenti mediati dai prezzi che possono oscurare i vincoli dei flussi fisici, mentre gli ABM spesso mancano di caratterizzazioni di equilibrio a livello di sistema e scalano scarsamente in contesti di rilevanza economica globale.

Il problema specifico affrontato è l'incapacità degli attuali modelli di rappresentare simultaneamente:

1. Interruzioni a cascata che si propagano attraverso le reti di produzione.
2. Meccanismi di mitigazione endogeni, specificamente la riallocazione commerciale (spostamento dei flussi verso fornitori alternativi) e l'espansione della produzione (aumento dell'output soggetto a limiti di capacità).
3. Equilibri a livello di sistema che tengano conto dei compromessi tra la minimizzazione della domanda insoddisfatta e la preservazione dell'output globale.

Gli autori si concentrano sulla guerra commerciale USA–Cina come caso di studio, analizzando specificamente la perturbazione dei flussi di oleaginose (soia), dove la Cina dipende fortemente dalle importazioni da USA, Brasile e Argentina.

Metodologia

Gli autori propongono una formulazione di Programmazione Lineare (LP) di un sistema di Input-Output (IO) per modellare la catena di approvvigionamento globale come una rete di paesi, settori, imprese e famiglie.

Astrazione del Sistema

• Imprese: Ogni impresa rappresenta un singolo settore in un singolo paese.
• Funzione di Produzione: Modellata utilizzando una funzione di produzione Leontief, dove l'output dipende dagli input intermedi provenienti da altre imprese e dagli input primari (lavoro, capitale, risorse).
• Conservazione del Flusso: L'output totale è uguale alla somma dei flussi intermedi verso altre imprese e dei flussi finali verso le famiglie.

Framework di Ottimizzazione

Il modello è formulato come un programma lineare a due fasi per calcolare soluzioni di equilibrio approssimative minimizzando la domanda insoddisfatta totale:

1. Fase 1 (Massimizzazione dell'Output): Massimizzare l'output del sistema globale ($X$) soggetto a vincoli.
2. Fase 2 (Minimizzazione dello Slack): Minimizzare la domanda domestica globale totale insoddisfatta ($G$) mantenendo il massimo output trovato nella Fase 1.

Vincoli Chiave

• Vincoli Leontief: Garantiscono che gli input intermedi e primari siano sufficienti per i livelli di produzione.
• Vincoli di Interruzione: Limitano esogenamente i flussi dalle imprese interrotte (es. da USA a Cina) a una frazione dei valori di base ($\Delta$).
• Vincoli di Riallocazione: Consentono alle imprese non interrotte di aumentare i flussi verso destinazioni alternative fino a un fattore di elasticità ($\alpha$).
• Vincoli di Produzione: Consentono a specifiche imprese di espandere l'output ($\eta$) e gli input primari ($\beta$) entro limiti fattibili.
• Variabile Slack ($G$): Rappresenta il divario tra l'offerta totale per le famiglie e la domanda, permettendo al modello di gestire le carenze di offerta senza forzare soluzioni non fattibili.

Strategia di Scalabilità

Per gestire ampie tabelle MRIO (Multi-Region Input-Output), gli autori applicano una sparsificazione basata sul valore, rimuovendo i flussi intermedi al di sotto di una soglia specifica ($\tau$) per ridurre la dimensionalità preservando al contempo la struttura complessiva della rete.

Contributi Chiave

Il documento presenta tre contributi principali:

1. Formulazione LP Unificata: Una nuova formulazione di programmazione lineare che cattura le interruzioni a cascata della catena di approvvigionamento insieme alla riallocazione commerciale endogena e all'aggiustamento della produzione sotto vincoli di capacità. A differenza dei precedenti modelli IO-LP statici, questo consente l'analisi congiunta della propagazione delle interruzioni e dei percorsi di mitigazione all'interno di un unico framework di equilibrio.
2. Applicazione Empirica su Larga Scala: Applicazione del framework alla catena di approvvigionamento globale delle oleaginose utilizzando dati GTAP MRIO (2023) per analizzare le interruzioni indotte dai dazi della guerra commerciale USA–Cina. Lo studio conduce analisi controfattuali per quantificare come la riallocazione e l'espansione della produzione mitigano differenzialmente le perdite.
3. Intuizione sui Limiti della Diversione Commerciale: L'analisi dimostra che la diversione commerciale è condizionale. Quando i vincoli commerciali e di capacità limitano l'aggiustamento, la riallocazione può essere insufficiente per compensare completamente le interruzioni, risultando in una domanda finale insoddisfatta. Ciò sposta l'attenzione analitica dall'aggiustamento mediato dal prezzo (comune nei modelli CGE) ai limiti strutturali delle catene di approvvigionamento globali.

Risultati

Gli autori hanno applicato il modello a quattro scenari riguardanti una perturbazione delle esportazioni di oleaginose dagli USA verso la Cina:

1. Interruzione di Base (Scenario I)

• Impatto: Un'interruzione localizzata del 70% dei flussi di oleaginose dagli USA alla Cina ha causato una perdita del 3,27% dell'output globale.
• Distribuzione: La Cina ha subito una perdita sproporzionata del 14,02%. Tuttavia, diverse economie più piccole (particolarmente in Africa) hanno affrontato perdite percentuali di domanda finale sproporzionatamente elevate a causa dell'esposizione a valle, nonostante le perdite assolute inferiori.
• Meccanismo: Gli effetti lato domanda sono stati più immediatamente sensibili allo shock rispetto alle cascate lato produzione.

2. Riallocazione Commerciale (Scenario II)

• Strategia: Consentire una riallocazione del 20% delle esportazioni di oleaginose brasiliane verso la Cina.
• Risultato: Le perdite di output globale sono state significativamente ridotte all'1,36%.
• Compromessi: Sebbene ciò abbia alleviato il collo di bottiglia per la Cina, ha spostato la pressione su altri paesi che importano dal Brasile (es. Thailandia, Norvegia), i quali hanno assorbito la domanda insoddisfatta rimanente. Il Brasile stesso ha visto una riduzione netta delle perdite, suggerendo benefici reciproci in termini aggregati.

3. Espansione della Produzione Domestica (Scenario III)

• Strategia: Aumentare la produzione di oleaginose del Brasile del 10% utilizzando la riallocazione domestica di risorse e input primari.
• Risultato: Il Brasile ha ottenuto un guadagno netto di produzione dello 0,13%.
• Compromessi: Questa strategia ha spostato sproporzionatamente le perdite verso le economie più piccole dell'Africa e dell'Asia, che hanno affrontato maggiori perdite di domanda finale a causa del reindirizzamento delle risorse domestiche per sostenere il settore espanso delle oleaginose.

4. Espansione della Produzione Globale (Scenario IV)

• Strategia: Aumentare la produzione del Brasile del 10% supportata da input globali (partner commerciali internazionali) piuttosto che solo da risorse domestiche.
• Risultato: Le perdite aggregate globali sono rimaste simili allo Scenario III.
• Compromessi: La diversificazione delle fonti di input ha ridistribuito i costi di aggiustamento in modo più ampio attraverso la rete internazionale. Sebbene i guadagni aggregati siano stati modesti, le economie più piccole hanno sperimentato recuperi percentuali maggiori rispetto alla strategia basata solo sulle risorse domestiche.

Significato e Rivendicazioni

Il documento sostiene che il proprio framework fornisce una rappresentazione più realistica della resilienza della catena di approvvigionamento, modellando esplicitamente colli di bottiglia fisici e vincoli di capacità, che vengono spesso attenuati nei modelli di equilibrio basati sui prezzi.

• Diversione Commerciale Condizionale: Lo studio conclude che la diversione commerciale non è automatica; sotto vincoli di sostituzione e capacità produttiva, le strategie di mitigazione (riallocazione ed espansione) possono ridurre le perdite aggregate ma spesso creano stress localizzato delle risorse o spostano l'onere verso le economie vulnerabili.
• Efficienza vs Equità: Gli autori osservano che la loro formulazione LP è guidata dall'efficienza (massimizzazione dell'output globale) piuttosto che dai pesi del benessere. Di conseguenza, i risultati evidenziano inefficienze strutturali e limiti di capacità piuttosto che prescrivere come le società dovrebbero dare priorità alla soddisfazione della domanda in base alla vulnerabilità o alle necessità umanitarie.
• Rilevanza Politica: I risultati suggeriscono che, sebbene le strategie di mitigazione siano efficaci, il loro successo dipende fortemente dalla capacità residua, dalle relazioni commerciali esistenti e dalla specifica distribuzione dei costi di aggiustamento attraverso la rete.

Gli autori non propongono applicazioni future o raccomandazioni politiche specifiche oltre l'ambito dell'analisi controfattuale presentata, mantenendo il focus sulla capacità metodologica di quantificare gli effetti a livello di sistema.