Quantile Connectedness Between African Stock Markets and Quadruple Policy Uncertainty: Regime-Dependent Spillovers Across Geopolitical, Oil, Energy, and Climate Risks
Questo studio utilizza il Quantile Vector Autoregression e modelli di connettività basati su R² per dimostrare che sette principali mercati azionari africani sono profondamente integrati con le incertezze geopolitiche, petrolifere, energetiche e delle politiche climatiche globali, rivelando che tali spillover sono asimmetrici e dipendenti dal regime, con i rischi geopolitici e petroliferi che agiscono come trasmettitori dominanti di shock mentre mercati africani specifici come NSE, DSE e CSE fungono da trasmettitori netti in diverse condizioni di mercato.