Concentration Inequalities for Sub-Weibull Random Tensors
本論文は、重尾分布（ の部分ワイブル分布）を持つ係数からなる単純なランダムテンソルに対して、新しい一般化最大値不等式とナガエフ型不等式を用いたマルティンゲール解析により、部分ガウス分布から重尾分布への相転移を示す濃度不等式を確立する。
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26 件の論文
Competition between DEXs through Dynamic Fees
本論文は、動的手数料を設定して流動性を争う分散型取引所（DEX）間の競争におけるナッシュ均衡を連立偏微分方程式で特徴付け、競争が手数料収益の低下や戦略的取引者のスリッパージ減少をもたらす一方、ノイズ取引者の利益は市場の活動度によって異なることを示しています。
Global universality via discrete-time signatures
この論文は、積分条件を満たす重み関数に対して線形関数が 空間で稠密であることを示す普遍的な近似定理を確立し、ブラウン運動の線形区間補間への適用を通じて、経路依存関数や確率微分方程式の近似可能性を証明しています。
Rough differential equations for volatility
本論文は、ブラウン運動と低正則性の適応確率粗パス（特に分数ブラウン運動）の同時持ち上げを可能にする新たな構成法を導入し、それを単一の粗微分方程式の解として価格とボラティリティを記述する新しい粗ボラティリティモデルの枠組みを確立し、市場データへの適用や数値計算手法の開発を通じてその有効性を示しています。
Non-standard analysis for coherent risk estimation: hyperfinite representations, discrete Kusuoka formulae, and plug-in asymptotics
本論文は、非標準解析の枠組みを用いて、超有限確率空間上の内部汎関数の標準部分として一貫性リスク測度を実現し、離散クサウカ表現やプラグイン推定量の漸近性質（一貫性、ブートストラップ有効性、漸近正規性）を統一的に導出する理論を構築しています。
Optimal Consumption and Portfolio Choice with No-Borrowing Constraint in the Kim-Omberg Model
本論文は、Kim-Omberg モデルにおける平均回帰的な超過収益率と非負の富制約（借入禁止）を考慮した消費・ポートフォリオ最適化問題を、ラグランジュ双対法を用いて特異制御問題に変換し、確率変動を伴う 2 次元最適停止問題を通じて解析的に解き、数値分析を通じてその経済的・金融的含意を明らかにするものである。
Exploratory Optimal Stopping: A Singular Control Formulation
この論文は、ランダム化停止時間と累積残差エントロピー正則化を用いて最適停止問題を特異制御問題として定式化し、その解を導出するモデルベースおよびモデルフリーの強化学習アルゴリズムを提案し、その収束保証と高次元への拡張性を示しています。
Win-score promotion gates in aggregator-routed RFQ markets: A two-tier stochastic control model
この論文は、アグリゲーター経由の RFQ 市場におけるディーラーの勝率スコアに基づくルーティング制約を、RFQ レベルの価格競争とマクロなルーティング層に分離した二段階の確率制御モデルとして定式化し、ハミルトン・ヤコビ・ベルマン方程式の解析を通じて、スコア動態の分岐や双安定性がもたらす「キャンペーンと収穫」の最適戦略パターンを解明しています。
SPX-VIX Risk Computations Via Perturbed Optimal Transport
この論文は、市場の微笑曲線に対する結合最適輸送較正に基づき、フィッシャー情報線形化を用いた摂動手法を導入することで、市場ショック後の完全再較正を不要としつつ、SPX と VIX のリスクシナリオを高速かつ正確に生成するモデル非依存フレームワークを提案しています。
Single- and Multi-Level Fourier-RQMC Methods for Multivariate Shortfall Risk
この論文は、物理空間ではなく周波数領域での積分によって被積分関数の滑らかさを高め、フーリエ逆変換とランダム化準モンテカルロ法を組み合わせることで、多変量不足リスクおよび最適配分の数値推定における計算コストと精度の課題を解決する、単一レベルおよび多レベルの新しいアルゴリズムを提案し、その理論的保証と数値的有効性を示すものである。
Mean-field games with unbounded controls: a weak formulation approach to global solutions
この論文は、モデルパラメータや時間範囲の有界性を仮定せず、制御変数に対して二次成長のランニングコストを許容する弱定式化の枠組みを用いて、非マルコフ型の平均場ゲームにおける均衡の存在を、二次成長一般化 McKean-Vlasov 確率微分方程式の新しい存在・安定性結果に基づいて確立したものである。
Arbitrage-free catastrophe reinsurance valuation for compound dynamic contagion claims
本論文は、気候変動やパンデミックなどの新興リスクを考慮した動的な伝播モデルを用いて、アビトラージフリーの条件のもとでカタストロフィー再保険の公正な保険料を導出する手法を提案し、数値シミュレーションによる検証と感度分析を行っている。
Multi-Agent Reinforcement Learning for Greenhouse Gas Offset Credit Markets
この論文は、ナッシュ均衡の計算が NP 困難である温室効果ガス排出権市場において、Nash-DQN と呼ばれる強化学習手法を用いて均衡を効率的に推定し、企業がこれに従うことで大幅な財務的節約が可能であることを示しています。
Forecasting and Manipulating the Forecasts of Others
この論文は、戦略的環境における無限の信念の階層を、確率的ショックに基づく条件付けにより決定論的な固定点問題へと帰着させ、有限プレイヤーの連続時間 LQG ゲームにおける均衡を初めて厳密に特徴付け、情報の操作が均衡に与える影響を明示的な「情報楔」を用いて定式化したものである。
On an Optimal Stopping Problem with a Discontinuous Reward
本論文は、解約行動がリスク中立価値を最大化すると仮定した変額年金の保証付満期給付の価格付けという最適停止問題を扱っており、 discontinuous な報酬関数下で、手数料と解約手数料の条件に基づいて最適停止が満期に発生する条件や、解約領域の形状を特徴づける新たな価値関数の表現を導出している。
A market resilient data-driven approach to option pricing
この論文は、裁定価格理論に基づきドメイン適応を実現する共通表現空間を導出するデータ駆動型のアンサンブル手法を提案し、実データを用いた実験結果を通じてその有効性を検証するものである。
An Infinite-Dimensional Insider Trading Game
Kyle（1985）の枠組みを無限次元の多資産設定に拡張し、連続的な資産群における任意の私的情報を扱う均衡モデルを構築し、スカラー固定点方程式による均衡戦略や価格影響の閉形式解を導出した。
SABR Type Libor (Forward) Market Model (SABR/LMM) with time-dependent skew and smile
本論文は、実務的に適用可能な SABR/LMM モデルの包括的な定義と実装手法を提示することを目的としている。
Understanding the Long-Only Minimum Variance Portfolio
この論文は、ファクターモデルに基づく共分散行列を用いて、長期のみ制約付きのグローバル最小分散ポートフォリオと資産のファクター曝露との関係を、1 ファクターモデルではパラメータに基づく明示的な解として、多ファクターモデルでは幾何学的な観点からそれぞれ厳密に記述し、米国株式の実証データで検証するものである。
Dynamic slippage control and rejection feedback in spot FX market making
本論文は、オランダ・ストイコフの枠組みに基づき、スリッページ許容度をクォートと統合的に最適化する拒否制御と、過去の拒否履歴に基づくクライアント強度の内生調整を組み合わせた、スポット FX 市場 maker 向けの動的制御モデルを提案し、ハミルトン・ヤコビ・ベルマン方程式を解くための実用的な二次近似手法を導出したものである。