Quasi-average predictions and regression to the trend: an application the M6 financial forecasting competition
本論文は、効率的市場仮説の前提下において、分散の小さい予測手法(平均予測やトレンド回帰)を用いて期待値を予測するアプローチが、過剰適合のリスクが高くベンチマークに劣る可能性のある高変動アプローチよりも、M6 金融予測コンペティションの分析を通じて、平均的に優れた成果をもたらすことを示しています。