Broken Symmetry of Stock Returns -- a Modified Jones-Faddy Skew t-Distribution
이 논문은 주식 수익률의 음의 왜도와 양의 평균이 이득과 손실에 대한 확률적 변동성의 비대칭성에서 비롯된다고 주장하며, 이를 단일 유기적 분포로 포착하기 위해 수정된 존스 - 패디 왜도 t-분포를 제안하고 S&P500 일간 수익률 데이터에 적용하여 꼬리 분석을 수행합니다.
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49 편의 논문
Screening in digital monopolies
이 논문은 디지털 독점 시장에서 복제 비용이 제로라는 특성이 생산적 비효율 (최고 품질에 대한 과소 투자) 과 분배적 비효율 (저품질 버전의 배분) 을 초래하며, 경쟁은 전자를 심화시키지만 후자를 개선한다는 점을 규명합니다.
An Infinite-Dimensional Insider Trading Game
이 논문은 Kyle(1985) 의 모델을 무한 차원의 다자산 환경으로 확장하여, 연속적인 자산의 교차적 수익 구조에 대한 내부자의 정보를 포함하는 베이지안 게임의 균형 전략, 가격 영향 및 정보 효율성을 단일 스칼라 고정점을 통해 명시적으로 규명합니다.
Whataboutism
이 논문은 두 진영 간의 심리적 게임 모델을 통해 '상대방도 그랬다'는 식의 반박 전략인 'whataboutism'이 오프레시적 발언을 부추겨 양극화된 사회에서 예의 규범이 완전히 붕괴될 수 있음을 규명합니다.
Monotone Comparative Statics without Lattices
이 논문은 격자 (lattice) 구조가 필수적이지 않음을 보여주고 '의사격자 (pseudo-lattice)' 속성을 도입하여 단조 비교정적 분석 이론을 일반화함으로써, 기존에 분석이 불가능했던 혼합전략 내쉬 균형 및 떨림손 완벽 균형을 포함한 의사준초보정적 게임에 대한 최초의 비교정적 분석을 가능하게 합니다.
Shock Propagation and Macroeconomic Fluctuations
이 논문은 생산망 내에서 중첩된 조정이 일어나는 동적 체제에서 개별 기업 충격이 '생산성 파동'으로 전파되고 서로 간섭함으로써 거시경제 변동과 꼬리 위험이 발생하며, 이 과정에서 네트워크의 스펙트럼 특성이 충격의 전파 속도와 거시적 영향을 결정하는 핵심 요인임을 규명합니다.
Allocation Mechanisms in Decentralized Exchange Markets with Frictions
이 논문은 이전 거래 비용이 없는 가정을 넘어 거래 마찰로 인한 비용을 고려한 분산형 교환 시장의 배분 메커니즘을 공리적으로 연구하고, 이를 강건한 선형 배분 메커니즘과 '강건한 조건부 평균 배분 (Robust Conditional Mean Allocation)' 메커니즘으로 특징지으며 분산형 위험 분담 문헌과 연결합니다.
Optimal strategies in Markov decision processes with finitely additive evaluations
이 논문은 무한 시간 Markov 결정 과정에서 확산 차분 (diffuse charge) 을 통한 보상 집계 방식이 시간 가치 원칙을 만족하지 않을 경우, 유한 상태 및 행동 공간을 가진 MDP 에서 순수 전략과 확률적 전략을 포함한 최적 전략이 존재하지 않을 수 있음을 반례를 통해 증명합니다.
Index and Robustness of Mixed Equilibria: An Algebraic Approach
이 논문은 Eisenbud 등의 연구를 바탕으로 유한 게임에서 완전히 혼합된 균형의 지수를 계산하는 새로운 대수적 방법을 제시하고, 이를 통해 균형의 지수가 임의의 정수가 될 수 있음을 증명하며, 특히 단발성 (monogenic) 균형의 경우 지수가 0, +1, -1 로 제한되고 0 이 아닌 지수가 보수 강건성과 동치임을 규명했습니다.