8 papers
Dit artikel toont aan dat valuta's die meer volatiliteitsschokken doorgeven aan andere valuta's lagere toekomstige excessieve rendementen genereren, wat wordt verklaard door een evenwichtsmodel waarin deze transmissie fungeert als prijsgevende risicofactor.
Deze studie toont aan dat gemeenschappelijke schokken in de staart van de idiosyncratische rendementen leiden tot een significant premie voor innovaties in de linkse staart, waarbij aandelen met een hoge bèta 7-8% meer per jaar opleveren dan aandelen met een lage bèta, een effect dat sterker wordt bij zwakke intermediaire kapitaal en lage marktliquiditeit.
Dit artikel introduceert de Continuous Shariah Compliance Index (CSCI), een transparante maatstaf die bestaande binair Shariah-screeningsstandaarden verenigt om beleggingsportefeuilles te ontwerpen met variabele nalevingsintensiteit, en concludeert dat deze index voornamelijk waardevol is voor meting en portfolio-ontwerp in plaats van het identificeren van een nieuwe geprijsde factor.
Dit artikel toont aan dat marktmacht van individuele dealers en de doorgeefluikwerking van schokken in de repo-markt voor gilden aanzienlijke afwijkingen in obligatierendementen veroorzaken, variërend van 0,5 tot 4 procentpunten.
Dit artikel biedt een oplossing voor het Equity Premium Puzzle door een op het Consumption CAPM gebaseerd model te presenteren dat, met een risicoparameer van ongeveer 4,40 en subjectieve disconteringsfactoren tussen 0,97 en 0,99, robuuste resultaten oplevert die consistent zijn met empirische literatuur en de risicobereidheid van beleggers in 1977 verklaren.
Dit paper introduceert DatedGPT, een familie van twaalf taalmodellen die zijn getraind op strikt tijdsgebonden data om vooringenomenheid door toekomstkennis in financiële voorspellingen te voorkomen, terwijl ze toch concurrerende prestaties behouden.
Dit artikel generaliseert het Kyle-model (1985) naar een oneindig-dimensionale setting met een continuüm van activa, waarbij een evenwicht wordt afgeleid dat wordt gekenmerkt door een enkele scalair vast punt en dat inzicht biedt in de handelsstrategieën, prijsimpact en informatieve efficiency in een complexe, cross-sectionele marktomgeving.
Dit artikel presenteert een stochastisch macro-financieel model in continue tijd dat de Keen-economische kaders integreert met een jump-diffusieproces om de endogene feedbacklus tussen kredietexpansie, speculatieve bubbelvorming en financiële instabiliteit te analyseren.