Tuning in to Frequencies: How Global Assets Align with U.S. Put-Call Parity Residuals
Este artigo demonstra que a lacuna de preços entre o SPX e o RUT, tradicionalmente analisada sob uma ótica neutra ao risco, é significativamente explicada por oportunidades de investimento residuais sob a medida física capturadas por ativos globais (IEFA, IGOV, IAU), sugerindo que a aplicação da paridade put-call com capital finito reflete dinâmicas de investimento do mundo real e não simples falhas de arbitragem.