More to Extract: Discovering MEV by Token Contract Analysis
تقدم هذه الورقة البحثية مساراً يتكون من أداة التحليل الساكن tSCAN وأداة البحث tSEARCH لاكتشاف واستغلال القيمة القصوى القابلة للاستخراج القائمة على الرموز (tMEV) عبر تحديد وظائف التحكم في العرض غير القياسية في عقود الرموز، مما يثبت أن هذا النهج يمكنه استخراج أرباح تزيد بعشر مرات عن استراتيجيات MEV الحالية على إيثيريوم.
البحث الأصلي مرخَّص بموجب CC BY 4.0 (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). هذا شرح مولَّده بالذكاء الاصطناعي للبحث أدناه. لم يكتبه المؤلفون ولم يصادقوا عليه. وللتحقق من الدقة التقنية، يرجى الرجوع إلى البحث الأصلي. اقرأ إخلاء المسؤولية الكامل
تخيل البلوكشين كأنه دار مزادات ضخمة وعامة، حيث يتبادل الناس الأصول الرقمية (الرموز المميزة/Tokens). في هذا المزاد، ترتيب وضع العطاءات (المزايدات) أمر بالغ الأهمية؛ فإذا استطعت التسلل ووضع عطائك قبل عملية شراء كبيرة مباشرة، فقد تشتري شيئاً رخيصاً وتبيعه فوراً لتحقيق ربح. وهذا ما يسمى بـ MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج).
لفترة طويلة، كان الباحثون و"الباحثون عن الربح" (بوتات صيد الفرص) يراقبون قواعد المزاد (عقود التبادل) أو المتداولين أنفسهم. كانوا يفكرون: "إذا استطعت التنبؤ بكيفية تغير السعر عندما يقوم شخص ما باستبدال الرموز، يمكنني جني المال".
لكن هذه الورقة البحثية تقول: "أنتم تنظرون إلى الشيء الخطأ!"
لقد اكتشف المؤلفون مصدراً خفياً للربح تجاهله الجميع: الرموز المميزة نفسها.
الفكرة الجوهرية: "آلة طباعة الأموال السحرية"
معظم الرموز تشبه الدولارات العادية: إذا كنت تملك 100 دولار، فلديك 100 دولار. إذا أعطيت 50 لصديق، يتبقى لديك 50.
لكن بعض الرموز تشبه آلات طباعة الأموال السحرية. فهي تمتلك وظيفة خاصة (تسمى Rebase) يمكنها فجأة تغيير عدد الرموز التي يمتلكها الجميع دون أن يقوم أحد فعلياً بالبيع أو الشراء.
- السحر: إذا توسع المعروض من الرمز بنسبة 10%، فإن رصيد الجميع سيزداد فجأة بنسبة 10%. إذا كنت تملك 100 رمز، سيصبح لديك الآن 110. وإذا كان المجمع (Pool) يحتوي على 1,000 رمز، سيصبح فيه 1,100.
الاستراتيجية الجديدة: فخ "عدم الحساسية للسعر"
تقدم الورقة نوعاً جديداً من الـ MEV يسمى tMEV (الـ MEV القائم على الرموز). وإليك تشبيه لكيفية عمله:
تخيل آلة بيع ذاتي (المنصة/المبادلة) و محفظة سحرية (الرمز المميز).
- الإعداد: تجد آلة بيع ذاتي تبيع "رموزاً سحرية" مقابل "نقد حقيقي". والأهم من ذلك، أن هذه الآلة غبية. فهي تحسب السعر بناءً على معادلة ثابتة، وليس بناءً على عدد الرموز الموجودة داخلها حالياً. هي لا تهتم إذا تم إلقاء 1,000 رمز إضافي فجأة داخل الآلة؛ فهي تبقي السعر كما هو.
- المحفز: يقوم "ضحية" (أو حدث عشوائي) بتفعيل المحفظة السحرية لطباعة المزيد من الرموز للجميع. فجأة، تصبح أنت والآلة تملكان المزيد من الرموز.
- الربح: لأن آلة البيع "غبية" (غير حساسة للسعر)، فهي لا تدرك أن المعروض قد تغير. لا تزال تعتقد أن السعر منخفض.
- أنت تشتري بسرعة المزيد من الرموز من الآلة بالسعر القديم المنخفض.
- ولأن الآلة لم تعدل السعر، تحصل على مزيد من الرموز مما ينبغي أن تحصل عليه.
- ثم تبيع تلك الرموز الإضافية للآلة (أو لآلة أخرى) لتحقيق ربح.
الفخ: لو كانت آلة البيع "ذكية" (حساسة للسعر)، لرأت الرموز الإضافية، وأدركت أن المعروض قد زاد، ورفعت السعر فوراً، مما يقضي على ربحك. ولكن لأن الآلة "غبية"، يمكنك الحصول على أموال مجانية.
كيف تحل الورقة البحثية المشكلة
قام المؤلفون ببناء نظام روبوت يتكون من جزأين للعثور على هذه الفرص:
tSCAN (المحقق):
- هذه الأداة تمسح آلاف عقود الرموز مثل محقق يبحث عن "مشتبه بهم".
- تتجاهل المشتبه بهم المعتادين (التحويلات القياسية) وتبحث تحديداً عن وظائف "آلة طباعة الأموال السحرية" (التحكم غير القياسي في المعروض).
- تسأل: "هل يمتلك هذا الرمز وظيفة تغير رصيد الجميع دفعة واحدة؟"
tSEARCH (الصياد):
- بمجرد أن يجد المحقق "الرمز السحري"، يبحث الصياد عن "آلة بيع غبية" (منصة غير حساسة للسعر) تتعامل مع هذا الرمز.
- يراقب دار المزادات الحية لأي معاملة تحفز "الطابعة السحرية".
- في اللحظة التي يرى فيها المحفز، يحسب التسلسل المثالي من الصفقات لعصر (استخراج) الربح قبل أن يدرك السوق ما حدث.
لماذا هذا الأمر مهم؟
- النقطة العمياء: كانت الأدوات السابقة مثل رجال الأمن الذين يراقبون فقط المتداولين أو آلات البيع. لقد أغفلوا تماماً حقيقة أن الرموز نفسها يمكن أن تكون مخادعة.
- النتيجة: اختبر المؤلفون نظامهم ووجدوا أن البوت الخاص بهم يمكنه تحقيق أرباح تزيد بـ 10 أضعاف عن البوتات التي تعمل حالياً على شبكة إيثيريوم.
- الأثر: يكشف هذا عن طبقة هائلة ومخفية من المخاطر في عالم الكريبتو. إذا كنت مزود سيولة (شخص يضع أمواله في هذه "آلات البيع الغبية")، فقد تكون تخسر أموالك لصالح هذه الحيل الخفية دون أن تعلم حتى بذلك.
ملخص في جملة واحدة
اكتشفت هذه الورقة البحثية أن بعض الرموز الرقمية يمكنها تغيير معروضها سحرياً، وإذا تداولت هذه الرموز في منصات لا تلاحظ هذا التغيير، يمكنك طباعة أموال مجانية—وهي خدعة تعجز أدوات الحماية الحالية تماماً عن رصدها.
غارق في أبحاث مجالك؟
تصلك نشرة يومية بأحدث الأبحاث المطابقة لكلماتك البحثية المفتاحية — مع ملخصات تقنية، بلغتك.