More to Extract: Discovering MEV by Token Contract Analysis
यह शोध पत्र टोकन अनुबंधों में गैर-मानक आपूर्ति-नियंत्रण कार्यों की पहचान करके टोकन-आधारित मैक्सिमल एक्सट्रैक्टेबल वैल्यू (tMEV) को खोजने और उसका लाभ उठाने के लिए स्टेटिक एनालिसिस टूल tSCAN और सर्चर tSEARCH से युक्त एक पाइपलाइन प्रस्तुत करता है, जो यह प्रदर्शित करता है कि यह दृष्टिकोण एथेरियम पर मौजूदा MEV रणनीतियों की तुलना में दस गुना अधिक लाभ निकाल सकता है।
मूल पेपर CC BY 4.0 (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/) के तहत लाइसेंस किया गया है। नीचे दिए गए पेपर की यह व्याख्या AI से तैयार की गई है। इसे लेखकों ने न तो लिखा है, न इसका समर्थन किया है। तकनीकी सटीकता के लिए मूल पेपर देखें। पूरा डिस्क्लेमर पढ़ें
कल्पना कीजिए कि ब्लॉकचेन एक विशाल, सार्वजनिक नीलामी घर (auction house) है जहाँ लोग डिजिटल संपत्तियों (टोकन्स) का व्यापार करते हैं। इस नीलामी में, बोलियाँ लगाने का क्रम अत्यंत महत्वपूर्ण होता है। यदि आप किसी बड़ी खरीदारी से ठीक पहले अपनी बोली लगा सकें, तो आप कुछ सस्ता खरीद सकते हैं और तुरंत लाभ के लिए उसे बेच सकते हैं। इसे MEV (मैक्सिमल एक्सट्रैक्टेबल वैल्यू) कहा जाता है।
लंबे समय से, शोधकर्ता और "सर्चर्स" (लाभ की तलाश करने वाले बॉट्स) इन अवसरों को खोजने के लिए नीलामी के नियमों (एक्सचेंज कॉन्ट्रैक्ट्स) या व्यापारियों को देख रहे हैं। उन्होंने सोचा, "यदि मैं यह अनुमान लगा सकूँ कि कोई टोकन स्वैप करता है तो कीमत कैसे बदलती है, तो मैं पैसा कमा सकता हूँ।"
लेकिन यह पेपर कहता है: "आप गलत चीज़ देख रहे हैं!"
लेखकों ने एक छिपे हुए लाभ के स्रोत की खोज की जिसे बाकी सभी अनदेखा कर रहे थे: स्वयं टोकन।
मुख्य विचार: "जादुई मनी प्रिंटर"
अधिकांश टोकन मानक डॉलर की तरह होते हैं: यदि आपके पास 100 डॉलर हैं, तो आपके पास 100 डॉलर हैं। यदि आप 50 अपने मित्र को देते हैं, तो आपके पास 50 बचते हैं।
लेकिन कुछ टोकन जादुई मनी प्रिंटर की तरह होते हैं। उनमें एक विशेष फंक्शन (जिसे Rebase कहा जाता है) होता है जो बिना किसी वास्तविक खरीद या बिक्री के अचानक यह बदल सकता है कि हर किसी के पास कितने टोकन हैं।
- जादू: यदि टोकन की आपूर्ति (supply) 10% बढ़ जाती है, तो हर किसी का बैलेंस अचानक 10% बढ़ जाता है। यदि आपके पास 100 टोकन थे, तो अब आपके पास 110 हैं। यदि पूल में 1,000 थे, तो अब 1,100 हैं।
नई रणनीति: "प्राइस-इनसेंसिटिव" (मूल्य-असंवेदनशील) जाल
यह पेपर MEV का एक नया प्रकार पेश करता है जिसे tMEV (टोकन-आधारित MEV) कहा जाता है। यहाँ इसका काम करने का तरीका समझाने के लिए एक सादृश्य (analogy) दिया गया है:
कल्पना कीजिए कि एक वेंडिंग मशीन (एक्सचेंज) है और एक जादुई वॉलेट (टोकन) है।
- सेटअप: आप एक ऐसी वेंडिंग मशीन ढूंढते हैं जो "जादुई टोकन" को "असली कैश" के बदले बेचती है। महत्वपूर्ण बात यह है कि यह मशीन बेवकूफ (dumb) है। यह कीमत की गणना एक निश्चित फॉर्मूले के आधार पर करती है, न कि इस आधार पर कि मशीन के अंदर वर्तमान में कितने टोकन हैं। इसे इससे फर्क नहीं पड़ता कि मशीन में अचानक 1,000 अतिरिक्त टोकन डाल दिए गए हैं; यह कीमत को वही रखती है।
- ट्रिगर: एक "पीड़ित" (या कोई यादृच्छिक घटना) जादुई वॉलेट को और अधिक टोकन प्रिंट करने के लिए ट्रिगर करती है। अचानक, आपके पास और वेंडिंग मशीन दोनों के पास अधिक टोकन हो जाते हैं।
- लाभ: क्योंकि वेंडिंग मशीन "बेवकूफ" (प्राइस-इनसेंसिटिव) है, इसे पता नहीं चलता कि आपूर्ति बदल गई है। यह अभी भी सोचती है कि कीमत कम है।
- आप मशीन से पुराने, कम दाम पर और अधिक टोकन जल्दी से खरीदते हैं।
- क्योंकि मशीन ने कीमत को समायोजित नहीं किया, आपको उम्मीद से अधिक टोकन मिलते हैं।
- फिर आप उन अतिरिक्त टोकनों को लाभ के लिए मशीन (या किसी अन्य मशीन) को वापस बेच देते हैं।
कैच (Catch): यदि वेंडिंग मशीन "स्मार्ट" (प्राइस-सेन्सिटिव) होती, तो वह अतिरिक्त टोकनों को देख लेती, यह महसूस करती कि आपूर्ति बढ़ गई है, और तुरंत कीमत बढ़ा देती, जिससे आपका लाभ खत्म हो जाता। लेकिन क्योंकि मशीन "बेवकूफ" है, आपको मुफ्त पैसा मिलता है।
यह पेपर समस्या को कैसे हल करता है
लेखकों ने इन अवसरों को खोजने के लिए दो-भागों वाला रोबोट सिस्टम बनाया है:
tSCAN (डिटेक्टिव/जासूस):
- यह टूल संदिग्धों की तलाश करने वाले एक जासूस की तरह हजारों टोकन कॉन्ट्रैक्ट्स को स्कैन करता है।
- यह सामान्य संदिग्धों (मानक ट्रांसफर) को अनदेखा करता है और विशेष रूप से जादुई मनी प्रिंटर फंक्शन्स (गैर-मानक सप्लाई कंट्रोल) की तलाश करता है।
- यह पूछता है: "क्या इस टोकन में ऐसा फंक्शन है जो एक साथ सभी का बैलेंस बदल देता है?"
tSEARCH (हंटर/शिकारी):
- एक बार जब डिटेक्टिव को एक "जादुई टोकन" मिल जाता है, तो शिकारी एक "बेवकूफ वेंडिंग मशीन" (एक प्राइस-इनसेंसिटिव एक्सचेंज) को ढूंढता है जो उसके साथ ट्रेड करती है।
- यह किसी भी ऐसे ट्रांजेक्शन पर नज़र रखता है जो "जादुई प्रिंटर" को ट्रिगर करता है।
- जैसे ही इसे ट्रिगर दिखता है, यह लाभ निचोड़ने के लिए सटीक ट्रेड सीक्वेंस की गणना करता है, इससे पहले कि बाजार को पता चले कि क्या हुआ है।
यह क्यों मायने रखता है
- ब्लाइंड स्पॉट (अंधा मोड़): पिछले उपकरण केवल व्यापारियों या वेंडिंग मशीनों को देखने वाले सुरक्षा गार्डों की तरह थे। वे पूरी तरह से इस तथ्य को अनदेखा कर गए कि टोकन स्वयं हेरफेर किए जा सकते हैं।
- परिणाम: लेखकों ने अपने सिस्टम का परीक्षण किया और पाया कि उनका बॉट वर्तमान में एथेरियम नेटवर्क पर चल रहे बॉट्स की तुलना में 10 गुना अधिक लाभ कमा सकता है।
- प्रभाव: यह क्रिप्टो की दुनिया में एक विशाल, छिपे हुए जोखिम को उजागर करता है। यदि आप एक लिक्विडिटी प्रोवाइडर (उन "बेवकूफ" वेंडिंग मशीनों में पैसा लगाने वाला व्यक्ति) हैं, तो आप इन छिपे हुए तरीकों के कारण अपना पैसा खो सकते हैं, और आपको इसकी जानकारी भी नहीं होगी।
एक वाक्य में सारांश
इस पेपर ने खोजा कि कुछ डिजिटल टोकन जादु的に अपनी आपूर्ति बदल सकते हैं, और यदि आप उन्हें ऐसे एक्सचेंजों पर ट्रेड करते हैं जो इस बदलाव को नहीं देखते, तो आप मुफ्त पैसा बना सकते हैं—एक ऐसी चाल जिसे वर्तमान सुरक्षा उपकरण पूरी तरह से अनदेखा कर रहे हैं।
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