Do Monetary Policy and Inflation Shape Tariff Dynamics in Sahel and Sahara Countries? Tobit Panel -Panel ARDL/PMG Evidence
باستخدام لوحة بيانات تضم 14 دولة من دول الساحل والصحراء خلال الفترة من 1980 إلى 2024، توظف هذه الدراسة مقدرات "توبيت" (Tobit) ومقدرات "النموذج الموزع بفترات إبطاء المجموعات" (Panel ARDL/PMG) لتثبت أن التعرفات الجمركية في هذه الاقتصادات الهشة تعمل أساساً كأدوات مالية واستقرار ترتفع مع التضخم وعدم الاستقرار النقدي، مما يشير إلى أن نجاح الإصلاح التجاري يتطلب سياسات نقدية ومالية وتجارية منسقة.
المؤلفون الأصليون:Hassan Tawakol Ahmed Fadol, Fathi Ahmed Ali Adam
تخيل اقتصاد دولة ما كأنه مطبخ ضخم يعج بالحركة. في هذا المطبخ، "السياسة النقدية" هي رئيس الطهاة الذي يتحكم في تدفق المياه (المال) وحرارة النار (أسعار الفائدة). "التضخم" هو ما يحدث عندما يسخن المطبخ أكثر من اللازم وتبدأ أسعار المكونات في الارتفاع بجنون. أما "التعريفات الجمركية" فهي تشبه الحارس الواقف عند الباب، يقرر تكلفة دخول المكونات الخارجية إلى المطبخ. عادةً، نعتقد أن وظيفة الحارس تقتصر فقط على حماية الطهاة المحليين من الأطعمة الأجنبية الرخيصة. ولكن ماذا لو كان الحارس في الواقع هو مساعد رئيس الطهاة أيضاً، يحاول منع المطبخ بأكمله من الانهيار عندما ترتفع الحرارة أو ينخفض إمداد المياه؟ هذا هو السؤال الكبير الذي طرحه الاقتصاديون: في الأماكن الهشة حيث المطبخ مهتز بالفعل، هل يقوم الحارس بعمل تجاري فحسب، أم أنه يحاول سراً إنقاذ المبنى بأكمله من السقوط؟
تغوص هذه الورقة في هذا الغموض من خلال النظر إلى منطقة "الساحل والصحراء" في أفريقيا — وهي مجموعة من 14 دولة تواجه الكثير من العواصف الاقتصادية، من تقلبات الأسعار الجامحة إلى العملات غير المستقرة. أراد الباحثون معرفة ما إذا كانت حكومات هذه الدول تستخدم "حراسها" (التعريفات الجمركية) لحل المشكلات التجارية، أم أنها تلوح بها بهلع لإيقاف التضخم، أو دفع فواتير الحكومة، أو معالحة نقص الأموال. لقد استخدموا مجموعة خاصة من الأدوات الرياضية للنظر في البيانات من عام 1980 وصولاً إلى عام 2024، حيث تعاملوا مع معدلات التعريفة كأنها لغز بعض قطعه مخفية (لأن بعض الدول تفرض تعريفة صفرية على سلع معينة).
إليك ما وجدته الدراسة: الحارس لا يقف عند الباب فحسب؛ بل إنه يركض في أرجاء المطبخ محاولاً إطفاء الحرائق. اكتشف الباحثون أنه عندما تفقد العملة المحلية قيمتها (مثل تسرب مياه من سقف مثقوب)، أو عندما ترتفع الأسعار (يسخن المطبخ)، أو عندما تحتاج الحكومة لمزيد من السيولة لدفع فواتيرها، تميل هذه الدول إلى رفع تعريفاتها الجمركية. الأمر كما لو أن الحكومة تقول: "السقف يسرب، لذا دعونا نفرض رسوماً إضافية على أي شخص يجلب مياهاً من الخارج!" وعلى العكس من ذلك، عندما يكون وضع العملة في البلاد جيداً ولديهم فائض (المطبخ ممتلئ وجاف)، فإنهم يخفضون التعريفات.
تشير الورقة إلى أنه في هذه المناطق تحديداً، تعتبر التعريفات الجمركية بمثابة "سكين سويسري" للسياسة الاقتصادية. فهي ليست مجرد مسأ-لة تجارة؛ بل هي أداة للبقاء. فعندما يصبح الاقتصاد مهتزاً، ترفع الحكومات التعريفات لحماية صناعاتها المحلية ولجني أموال إضافية لإبقاء الأمور مستمرة. وتفند الدراسة فكرة أن التعريفات تتعلق فقط بحماية التجارة؛ بل تُظهر أنها مرتبطة بعمق بمقدار الأموال الموجودة في النظام، وارتفاع الأسعار، وحجم إنفاق الحكومة. المؤلفون واثقون جداً من ذلك لأنهم استخدموا رياضيات متقدمة تأخذ في الاعتبار حقيقة أن هذه الدول غالباً ما تواجه نفس العواصف العالمية معاً. ويخلصون إلى أنه لا يمكنك ببساطة أن تطلب من هذه الدول التوقف عن استخدام التعريفات دون إصلاح التسريبات في سقفها وتبريد مطبخها أولاً. فإذا لم تكن السياسات النقدية والمالية (تحكمات الشيف في الماء والنار) مستقرة، سيستمر الحارس في رفع السعر عند الباب، بغض النظر عما يريده بقية العالم من التجارة الحرة.
ملخص تقني: هل تشكل السياسة النقدية والتضخم ديناميكيات التعرفة الجمركية في دول الساحل والصحراء؟
بيان المشكلة يتناول هذا البحث فجوة كبيرة في الأدبيات المتعلقة بالتفاعل بين السياسة النقدية، والتضخم، وديناميكيات التعرفة الجمركية، وتحديداً في سياق الاقتصادات النامية الهشة في منطقتي الساحل والصحراء الأفريقيين. وبينما تتعامل الأدبيات الحالية غالباً مع التحرير التجاري والسياسة النقدية (مثل استهداف التضخم) كمجالات مستقلة، تفترض هذه الدراسة أن الدول ذات المالية العامة الضعيفة والاعتماد العالي على الضرائب التجارية (التي تتجاوز غالباً 15% من الإيرادات العامة) لا تستخدم التعرفة الجمركية كمجرد حواجز تجارية، بل كأدوات حيوية للتعديل المالي والاستقرار الاقتصادي الكلي. تبحث الورقة في كيفية قيام متغيرات السياسة النقدية (عرض النقود، أسعار الفائدة، أسعار الصرف) والضغوط التضخمية بدفع تطور التعرفة الجمركية في 14 دولة من دول الساحل والصحراء (الجزائر، بوركينا فاسو، تشاد، جيبوتي، إريتريا، إثيوبيا، مالي، موريتانيا، المغرب، النيجر، السنغال، الصومال، السودان، وتونس) خلال الفترة 1980-2024، مع ملاحظة استبعاد جنوب السودان من التقدير النهائي بسبب محدودية البيانات.
المنهجية تستخدم الدراسة إطاراً قياسياً متعدد المراحل يتسم بالمتانة، صُمم للتعامل مع الخصائص النوعية لبيانات السلاسل الزمنية المقطعية (macro-panel data) في الاقتصادات الأفريقية، بما في ذلك الاعتماد المقطعي، والديناميكيات غير المتجانسة، والمتغيرات التابعة المبتورة.
البيانات والعينة: تغطي الدراسة 14 دولة (الجزائر، بوركينا فاسو، تشاد، جيبوتي، إريتريا، إثيوبيا، مالي، موريتانيا، المغرب، النيجر، السنغال، الصومال، السودان، وتونس) من عام 1980 إلى 2024. وتشمل المتغيرات الرئيسية: متوسط التعرفة الجمركية المرجح تجارياً، التضخم (مؤشر أسعار المستهلك)، أسعار الفائدة السياساتية، سعر الصرف الحقيقي، عرض النقود الواسع (M2)، الإنفاق الاستهلاكي الحكومي، ورصيد الحساب الجاري.
معالجة البيانات المبتورة (نموذج توبت - Tobit): إدراكاً منها بأن بيانات التعرفة الجمركية غالباً ما تتضمن ملاحظات صفرية بسبب الاتفاقيات التجارية، والإعفاءات، وإصلاحات التحرير، يستخدم المؤلفون نموذج تقدير "توبت" للبيانات المقطعية. هذا النهج ضروري لتجنب الانحياز التقاربي المرتبط بطريقة المربعات الصغرى العادية (OLS) عند التعامل مع المتغيرات التابعة المبتورة.
معالجة الاعتماد المقطعي: إدراكاً بأن هذه الاقتصادات عرضة لصدمات إقليمية وعالمية مشتركة (مثل تقلبات أسعار السلع الأساسية، وعدم الاستقرار الجيوسياسي)، ترفض الدراسة أساليب السلاسل الزمنية المقطعية من الجيل الأول لصالح تقنيات الجيل الثاني.
الاعتماد المقطعي: تم اختباره باستخدام اختبار بيساران (2004) للاعتماد المقطعي (CD test).
اختبارات جذر الوحدة: تم تطبيق اختبار (CIPS) لبيساران (2007) المعزز بالاعتماد المقطعي، للتأكد من أن معظم المتغيرات متكاملة من الدرجة الأولى I(1)، بينما التضخم من الدرجة صفر I(0).
التكامل المشترك: تم استخدام اختبار "ويسترلوند" (2007) القائم على تصحيح الخطأ لإثبات وجود علاقات توازن طويلة الأجل، مما يسمح بوجود التباين والاعتماد المقطعي.
التقدير الديناميكي: تم استخدام نموذج الإبطاء الموزع ذاتي الانحدار للمجموعات (Panel ARDL) مع مُقدر المجموعة المتوسطة المجمعة (PMG) (بيساران، وشين، وسميث، 1999، 2001) للتمييز بين الديناميكيات قصيرة الأجل ومعاملات التوازن طويلة الأجل. يسمح مُقدر (PMG) بوجود تباين قصير الأجل بين الدول مع فرض تجانس المعاملات طويلة الأجل.
النتائج الرئيسية تشير النتائج التجريبية، المستمدة من كل من نموذج "توبت" ونموذج (Panel ARDL/PMG)، باستمرار إلى أن مستويات التعرفة الجمركية في الساحل والصحراء تتأثر بشدة بعدم الاستقرار الاقتصادي الكلي والاحتياجات المالية:
انخفاض قيمة سعر الصرف: توجد علاقة إيجابية ذات دلالة إحصائية بين انخفاض قيمة سعر الصرف ومستويات التعرفة الجلية. ومع فقدان العملات المحلية لقيمتها، ترفع الحكومات التعرفة الجمركية لحماية المنتجين المحليين ومعالجة الاختلالات التجارية.
التضخم (مؤشر أسعار المستهلك): يمارس التضخم تأثيراً إيجابياً وهاماً على التعرفة الجمركية. فالتضخم المرتفع يؤدي إلى تآكل القيمة الحقيقية للإيرادات الحكومية، مما يدفع السلطات إلى زيادة الضرائب التجارية كإجراء مالي تعويضي.
التوسع النقدي (M2): يرتبط ارتفاع عرض النقود ارتباطاً إيجابياً بارتفاع التعرفة الجمركية، مما يشير إلى وجود صلة بين التوسع النقدي والاختلالات الخارجية، وما يعقب ذلك من استخدام التعرفة الجمركية لتعديل ميزان المدفوعات.
الاستهلاك الحكومي: يرتبط ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي الحكومي بزيادة التعرفة الجمركية، مما يعزز دور التعرفة الجمركية كأداة لتعبئة الإيرادات في الاقتصادات ذات القاعدة الضريبية المحلية الضعيفة.
أسعار الفائدة: ترتبط أسعار الفائدة المرتفعة (التي تشير إلى سياسة نقدية انكماشية) بارتفع التعرفة الجمركية، مما يشير إلى وجود علاقة تكميلية بين دورات التشدد النقدي والتدابير الحمائية لإدارة الموازين الخارجية.
الحساب الجاري: على العكس من ذلك، فإن تحسن رصيد الحساب الجاري (الفائض) يقلل بشكل كبير من الاعتماد على التعرفة الجمركية، بينما تؤدي العجوزات إلى تعديلات حمائية.
التوازن طويل الأجل: تؤكد نتائج "ويسترلوند" و"PMG" وجود علاقة تكامل مشترك مستقرة طويلة الأجل بين هذه المتغيرات، حيث يشير حد تصحيح الخطأ إلى أن حوالي 41.7% من عدم التوازن قصير الأجل يتم تصحيحه سنوياً.
الأهمية والمساهمات تدعي الورقة تقديم عدة مساهمات متميزة للأدبيات الاقتصادية والخطاب السياسي:
إعادة الصياغة النظرية: تعيد الورقة تعريف التعرفة الجمركية في الدول الأفريقية الهشة ليس فقط كأدوات للسياسة التجارية، بل كأدوات أساسية للاستقرار الاقتصادي الكلي والتعديل المالي. وهذا يقدم فهماً أكثر دقة للاقتصاد السياسي للتجارة في الدول النامية التي تواجه صدمات خارجية متكررة.
التكامل المنهجي: تعزز الدراسة الممارسة القياسية من خلال دمج نموذج "توبت" (للبيانات المبتورة) مع تقنيات السلاسل الزمنية المقطعية من الجيل الثاني (CIPS، Westerlund، PMG) لمعالجة الاعتماد المقطعي والتباين. يوفر هذا النهج المدمج استدلالاً أكثر متانة للبيانات الكلية المقطعية الأفريقية مقارنة بالطرق التقليدية.
التركيز الإقليمي: تسد الدراسة فجوة تجريبية حرجة من خلال تقديم تحليل طويل الأمد (1980-2024) يركز تحديداً على منطقة الساحل والصحراء، وهي منطقة غالباً ما تكون ممثلة تمثيلاً ناقصاً في دراسات الاقتصاد الكلي التجاري رغم تعرضها العالي للصدمات وجهود التكامل الإقليمي المستمرة تحت مظلة منطقة التجارة الحرة القارية الأفريقية (AfCFTA).
الآثار السياساتية: تشير النتائج إلى أن الإصلاح المستدام للتعرفة الجمركية في أفريقيا لا يمكن متابعته بمعزل عن غيره. وتجادل الورقة بأن تقليل الاعتماد المفرط على التعرفة الجمركية كأدوات للاستقرار يتطلب نهجاً منسقاً يشمل الاستقرار النقدي، والضبط المالي، وتعبئة الإيرادات المحلية. وبدون معالجة عدم الاستقرار الاقتصادي الكلي الأساسي (التضخم، تقلب سعر الصرف، العجز المالي)، قد تتعرض جهود التحرير التجاري للتقويض بسبب الحاجة المتكررة لتعديلات التعرفة الجمركية الدفاعية.
في الختنمة، تثبت الدراسة أن ديناميكيات التعرفة الجمركية في الساحل والصحراء هي استجابات مضادة للدورات الاقتصادية تجاه الضائقة الاقتصادية الكلية، حيث تعمل كحاجز ضد الصدمات الخارجية وآلية للبقاء المالي في ظل غياب أنظمة الضرائب المحلية القوية.