Crisis-Aware Variational Autoencoders for Stress Testing Volatility Surfaces
Dieses Paper führt einen krisenbewussten Variational Autoencoder ein, der durch die Kombination von Krisen-Konditionierung, schwergewichtigen Priors und Soft Constraints intern konsistente, arbitragefreie gestresste Volatilitätsflächen generiert und dabei eine überlegene Leistung gegenüber traditionellen Benchmarks bei der Preisgestaltung exotischer Derivate unter verschiedenen Krisenregimen demonstriert, während gleichzeitig die Einschränkungen parametrischer Approximationen hervorgehoben werden.