Adaptive Tail Correction for Extreme Value Modelling: A Power Log Hybrid Extension of the GEV Distribution
Dieses Papier schlägt die PLH-GEV vor, eine flexible Power-Log-Hybrid-Erweiterung der Generalized Extreme Value-Verteilung, die die Starrheit des Überlebensschwanzes adaptiv korrigiert, um die Genauigkeit extremer Quantile in Finanz- und Versicherungsdatensätzen signifikant zu verbessern, während sie bei Nichtnotwendigkeit zum klassischen Modell zurückkehrt.