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Cet article propose une distribution t-skew modifiée de Jones-Faddy pour modéliser l'asymétrie des rendements boursiers, en attribuant leur skewness négative et leur moyenne positive à une rupture de symétrie dans la volatilité stochastique des gains et des pertes, une hypothèse validée par l'analyse des rendements quotidiens du S&P500.
Cet article examine comment la nature des biens numériques, où la dégradation est sans coût, conduit un monopoleur à sous-investir dans la qualité et à distribuer des versions dégradées, tandis que la concurrence aggrave cette sous-investissement mais améliore l'efficacité distributive.
Cet article généralise le cadre de Kyle (1985) à un jeu de trading bayésien infini-dimensionnel couvrant un continuum d'actifs, permettant d'obtenir un équilibre parsimonieux caractérisé par un unique point fixe scalaire qui fournit des solutions analytiques pour les stratégies de trading, l'impact des prix et l'efficacité de l'information.
Cet article propose un modèle théorique démontrant que la stratégie rhétorique de la « tu quoque » (whataboutism) exacerbe les discours offensifs et peut entraîner l'effondrement total des normes de civilité, en particulier au sein des sociétés polarisées.
Cet article démontre que la structure de treillis n'est pas indispensable à la théorie des comparaisons statiques monotones en introduisant la propriété de pseudo-treillis, ce qui permet d'étendre ces résultats aux jeux à stratégies mixtes et aux équilibres parfaits en tremblement de main.
Cet article démontre que les fluctuations macroéconomiques résultent de l'interférence dynamique entre des vagues de productivité se propageant dans le réseau de production avant l'équilibre statique, un mécanisme où la structure spectrale du réseau prime sur l'hétérogénéité des degrés pour expliquer la volatilité agrégée et les risques de queue.
Cet article propose une étude axiomatique des mécanismes d'allocation dans les marchés d'échange décentralisés en présence de coûts de transfert, caractérisant notamment les mécanismes linéaires robustes et les mécanismes d'allocation de moyenne conditionnelle robuste.
Cet article démontre que, contrairement au cas où la charge diffuse satisfait le principe de la valeur temporelle de l'argent, il existe des processus de décision markoviens à horizon infini et espaces finis qui ne possèdent aucune stratégie optimale, ni pure ni randomisée, lorsque la charge d'agrégation est choisie de manière adéquate.
Cet article présente une nouvelle méthode algébrique, fondée sur les travaux d'Eisenbud et al., pour calculer l'indice des équilibres complètement mixtes dans les jeux finis, établissant ainsi des liens entre cet indice, la robustesse aux paiements et la nature des équilibres isolés, tout en discutant de ses extensions aux jeux en forme extensive et aux équilibres frontières.