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Cet article étudie le partage de risques entre agents aux préférences hétérogènes modélisées par des mesures de risque de distorsion, en dérivant des solutions explicites pour les inf-convolutions non contraintes et contre-monotones dans des contextes où les agents peuvent être avides de risque.
Cet article propose un modèle stochastique continu étendant le cadre Gordon-Loeb pour déterminer les investissements optimaux en cybersécurité face à des attaques groupées modélisées par un processus de Hawkes, démontrant que la prise en compte de cette dynamique de regroupement permet des politiques d'investissement plus réactives et efficaces que les approches statiques ou basées sur un processus de Poisson.
Cet article démontre que, contrairement à l'intuition classique, la diversification peut accroître le risque de pertes extrêmes par rapport à une concentration aléatoire des actifs, notamment dans le cas de distributions à queue lourde avec une moyenne infinie.
Cet article étend la théorie des inégalités de concentration aux tenseurs aléatoires simples à coefficients à queue lourde de type sous-Weibull, en établissant de nouvelles bornes qui révèlent une transition de phase entre les régimes sous-gaussien et à queue lourde grâce à une inégalité maximale généralisée et une analyse de martingale.
Cette étude démontre que les marchés de biens de crédence pilotés par des agents LLM, bien que caractérisés par une participation accrue des consommateurs et des prix plus bas, restent vulnérables à la fraude en l'absence de préférences sociales explicites, soulignant ainsi la nécessité de concevoir des institutions spécifiques pour aligner les comportements des IA sur l'efficacité du marché.
En exploitant des données individuelles sur la performance académique du Keio Gijuku, cette étude démontre que le système de conscription de l'ère Meiji a stimulé quantitativement la scolarisation des chefs de famille via des exemptions incitatives, sans pour autant améliorer qualitativement leurs résultats académiques.
Cet article établit une théorie spectrale des portefeuilles en identifiant les matrices de poids des réseaux de neurones entraînés par descente de gradient stochastique à des matrices d'allocation, démontrant que leurs propriétés spectrales codent la dynamique de la richesse et unifiant divers modèles financiers sous un cadre commun caractérisé par un théorème d'invariance spectrale.
Ce papier présente le cadre Slippage-at-Risk (SaR), une méthode prospective d'évaluation du risque de liquidité sur les marchés de contrats perpétuels qui, en quantifiant les coûts de glissement futurs et en intégrant des ajustements de concentration, permet de définir des exigences de capital optimales et d'anticiper les stress systémiques.
Ce papier présente le cadre de recherche AlgoXpert Alpha, un protocole rigoureux en trois étapes (échantillon d'apprentissage, analyse glissante et échantillon de validation) intégrant des mécanismes de sécurité pour atténuer le surajustement et valider la robustesse des stratégies quantitatives avant leur mise en production.
Cette étude propose un cadre de référence inédit pour évaluer les capacités de raisonnement quantitatif des grands modèles de langage dans l'optimisation de portefeuille, révélant des performances distinctes entre GPT-4, Gemini 1.5 Pro et Llama 3.1-70B selon les objectifs et les contraintes d'investissement.
Cette étude examine comment trois grands modèles de langage (GPT, Gemini et Llama) forment et expriment des profils de risque d'investisseur, révélant des tendances de tolérance au risque distinctes et une capacité variable à ajuster ces profils en fonction de personas spécifiques.
Cette étude utilise des données de panel individuelles de 2016 à 2024 pour montrer que la pandémie de COVID-19 a non seulement renforcé l'opinion positive des hommes et des femmes concernant le travail actif des femmes, mais a également inversé la tendance de genre, les femmes adoptant désormais une vision plus favorable que les hommes, tandis que les personnes âgées et les hommes mariés ont également évolué vers une perception plus positive.
Cette étude basée sur un panel de plus de 19 000 observations révèle que les personnes transgenres présentent un bien-être et une santé auto-déclarés inférieurs à ceux des cisgenres, tout en montrant une plus grande méfiance envers autrui et une tendance à suivre l'avis de leurs parents et enseignants plutôt qu'à prendre des décisions de carrière indépendantes, ce qui contredit certaines perspectives progressistes.
Cet article caractérise un équilibre de Nash entre des échanges décentralisés (DEX) qui fixent des frais dynamiques concurrentiels, révélant que cette compétition réduit les coûts d'exécution pour les traders stratégiques tout en modifiant l'impact sur les traders bruyants selon le niveau d'activité du marché.
Cet article propose un cadre unifié permettant de reconstruire la structure multilayer de l'économie et d'évaluer la propagation des chocs de crédit à partir des bilans bancaires et des entreprises, en démontrant son efficacité sur le cas de l'Italie pour identifier les risques systémiques sans accès aux données de réseau privées.
Ce papier établit que l'invariance du numéraire en finance et en mécanique quantique mène à une géométrie projective où un terme cubique dans le développement de Taylor de la distance dirigée crée une asymétrie fondamentale qui explique la flèche du temps, l'échec du démon de Maxwell et les limites des traders séquentiels.
Cette étude démontre que les devises agissant comme de forts émetteurs de chocs de volatilité, une fois contrôlés pour la corrélation commune, génèrent des rendements excédentaires plus faibles, ce qui permet de construire une stratégie de trading rentable et s'explique par un modèle d'équilibre général où la transmission de volatilité reflète un risque spécifique au pays.
Cette étude démontre que les queues de distribution des rendements idiosyncratiques des entreprises sont pilotées par des chocs communs et qu'une prime significative est associée aux innovations du facteur de la queue inférieure, laquelle survit au contrôle des facteurs standards et prédit les rendements excédentaires du marché.
Cet article propose une formulation en contrôle singulier régularisé par l'entropie résiduelle pour les problèmes d'arrêt optimal exploratoires, permettant d'identifier une stratégie optimale unique et de développer des algorithmes d'apprentissage par renforcement, notamment de type acteur-critique, capables de gérer des dimensions élevées.
Cet article propose un Indice de Conformité Charia Continue (CSCI) qui unifie les normes de filtrage actuelles en une mesure transparente pour optimiser la conception de portefeuilles, tout en démontrant que cette conformité accrue ne constitue pas un facteur de rentabilité prévisible une fois les caractéristiques standard contrôlées.