26 papers
Dit artikel onderzoekt hoe de keuze van de collateral-valuta, zelfs bij contracten in binnenlandse valuta, een aanzienlijk effect heeft op de waardering en het risicomanagement van differentiële swaps, en biedt expliciete prijsbepalings- en hedge-strategieën binnen een multivaluta-raamwerk.
Dit artikel ontwikkelt een algemeen raamwerk voor dynamische portefeuillekeuze met niet-concave uitkomsten onder gladde ambiguïteit, waarbij een robuuste representatie expliciete handelsregels oplevert en laat zien hoe ambiguïteitsaversie in het kader van gedelegeerd beheer met convexa incentives de geloofsovertuigingen naar ongunstige toestanden verschuift en de volatiliteit verlaagt.
Dit artikel toont aan dat voor rendementen die volgen uit normale mean-variance-mengverdelingen, de optimale mean-risk portefeuilles onder algemene wettelijke invariantie convexe risikomaatstaven in gesloten vorm kunnen worden verkregen door een aangepast Markowitz mean-variance-model op te lossen.
Dit paper introduceert een uitlegbare, regime-bewuste beleggingsstrategie op basis van een causaal Wasserstein Hidden Markov Model die, door dynamische aanpassing van regime-complexiteit en transactiekosten, aanzienlijk betere risicogecorrigeerde rendementen en lagere drawdowns bereikt dan traditionele benchmarks en niet-parametrische alternatieven.
Dit artikel presenteert een probabilistische oplossing voor lineair-kwadratische optimale besturingsproblemen met toestandsbeperkingen, waarbij een diffusieproces binnen een gespecificeerd gebied wordt gehouden terwijl de verwachte kosten worden geminimaliseerd, en levert een expliciete representatie voor de waarderingsfunctie en de optimale besturing onder milde voorwaarden.
Dit artikel toont aan dat de optimale rebalancing in dynamische AMM-pools kan worden gemodelleerd als een geodeet op het gewichtsimplex volgens de Fisher-Rao-metriek, waarbij de SLERP-interpolatie in Hellinger-coördinaten een minimale arbitragekost realiseert die nauw samenhangt met de recursieve AM-GM-bisectiemethode.