92 papers
Dit artikel onderzoekt risicodeling tussen agenten met heterogene vervormingsrisicomaatstaven die niet noodzakelijk risico-avers zijn, en leidt onder milde aannames expliciete oplossingen af voor de onbeperkte en contra-monotoone inf-convolutie, die kunnen worden weergegeven als een generalisatie van vervormingsrisicomaatstaven.
Dit artikel presenteert een continu-tijd stochastisch model dat de klassieke Gordon-Loeb benadering uitbreidt met een Hawkes-proces om gegroepeerde cyberaanvallen te modelleren, waardoor dynamisch optimale investeringsstrategieën worden afgeleid die effectiever zijn dan statische of Poisson-gebaseerde methoden.
Dit paper toont aan dat diversificatie bij verliesverdelingen met oneindig gemiddelde, zoals discrete Pareto-verdelingen, kan falen en zelfs leidt tot een hogere kans op extreme verliezen dan het concentreren van alle risico's in één willekeurig gekozen component, een fenomeen dat wordt beschreven door de 'one-basket theorem'.
Dit artikel breidt de theorie van concentratieongelijkheden uit naar eenvoudige willekeurige tensoren met zwaarstaartige coëfficiënten door sub-Weibull-verdelingen te analyseren en een faseovergang tussen sub-Gaussische en zwaarstaartige regimes vast te stellen met behulp van een nieuwe veralgemeende maximale ongelijkheid en martingalanalyse.
Dit onderzoek toont aan dat markten met informatieasymmetrieën die door LLM-agents worden bediend, fundamenteel anders functioneren dan die van mensen en dat de uitlijning van sociale voorkeuren de belangrijkste factor is voor markt-efficiëntie, aangezien institutionele maatregelen alleen onvoldoende blijken om uitbuiting te voorkomen.
Uit deze studie met individuele paneldata van Keio Gijuku blijkt dat de Japanse dienstplicht in de 19e eeuw weliswaar leidde tot een tijdelijke toename van het aantal studerende gezinshoofden, maar geen kwalitatieve verbetering van hun academische prestaties teweegbracht.
Dit paper introduceert spectrale portefeuilletheorie, die een directe link legt tussen de spectrale structuur van door SGD getrainde neurale netwerken en vermogensdynamica, waardoor de overgang van dagelijkse rendementen naar langetermijnvermogenscompounding wordt verklaard via een unificerend spectraal raamwerk dat toepassingen biedt voor portefeuilleontwerp, ongelijkheidsmeting en fiscaal beleid.
Dit artikel introduceert Slippage-at-Risk (SaR), een vooruitkijkend kwantitatief raamwerk dat op basis van de huidige orderboekmicrostructuur liquiditeitsrisico's voor perpetual futures-exchanges meet en optimaliseert via een concentratie-aanpassing en koppeling aan kapitaalvereisten.
Dit artikel introduceert het AlgoXpert Alpha Research Framework, een strikt protocol met drie fasen (IS, WFA, OOS) en meerdere veiligheidsmechanismen om overfitting te voorkomen en de robuustheid van kwantitatieve handelsstrategieën te waarborgen.
Deze studie introduceert een benchmarkframework voor het evalueren van de vermogensoptimalisatiecapaciteiten van grote taalmodellen via wiskundig onderbouwde meerkeuzevragen, waarbij wordt aangetoond dat GPT-4 over het algemeen de beste prestaties levert, gevolgd door Gemini 1.5 Pro en Llama 3.1-70B.
Dit onderzoek analyseert hoe drie grote taalmodellen (GPT, Gemini en Llama) beleggingsrisicoprofielen vormen en aanpassen aan specifieke persona's, waarbij elk model een unieke balans toont tussen risicobereidheid en consistentie.
Deze studie concludeert dat de COVID-19-pandemie de traditionele opvattingen over vrouwen in het actieve werk heeft veranderd, waarbij zowel mannen als vrouwen na de uitbraak positiever werden, met name vrouwen die nu positiever zijn dan mannen, en ouderen en getrouwde mannen een toename in positieve houding vertoonden.
Deze studie, gebaseerd op een panel van ruim 19.000 observaties, concludeert dat transgenderpersonen significant minder gelukkig en gezond zijn, minder geneigd zijn om gendergerelateerde progressieve waarden te omarmen of onafhankelijke carrièrkeuzes te maken, en meer wantrouwen jegens anderen vertonen dan niet-transgenderpersonen.
Deze studie analyseert een evenwicht tussen gedecentraliseerde beurzen die concurreren via dynamische transactiekosten, waarbij wordt aangetoond dat toenemende concurrentie de uitvoeringskosten voor strategische handelaren verlaagt en de inkomsten per beurs vermindert, terwijl het effect op 'noise traders' afhangt van de marktvolume.
Dit artikel introduceert een geïntegreerd raamwerk dat de volledige multilayerstructuur van de economie reconstrueert uit balansgegevens om, zonder toegang tot gedetailleerde netwerkdata, de verspreiding van schokken en systemische risico's te modelleren en stress-tests uit te voeren.
Dit paper toont aan dat de fundamentele asymmetrie in de projectieve meetkunde van kwantum- en financiële toestandsruimtes, veroorzaakt door een niet-nul kubische term in de Taylor-ontwikkeling van de gerichte afstand, de oorsprong vormt van de Tweede Wet, het falen van de Maxwell-demon en de beperkingen van sequentiële handelaren.
Dit artikel toont aan dat valuta's die meer volatiliteitsschokken doorgeven aan andere valuta's lagere toekomstige excessieve rendementen genereren, wat wordt verklaard door een evenwichtsmodel waarin deze transmissie fungeert als prijsgevende risicofactor.
Deze studie toont aan dat gemeenschappelijke schokken in de staart van de idiosyncratische rendementen leiden tot een significant premie voor innovaties in de linkse staart, waarbij aandelen met een hoge bèta 7-8% meer per jaar opleveren dan aandelen met een lage bèta, een effect dat sterker wordt bij zwakke intermediaire kapitaal en lage marktliquiditeit.
Dit artikel introduceert een geregeliseerd optimalisatieprobleem voor het stoppen van processen, geformuleerd als een singuliere stochastische controle met een entropiestrafsysteem om exploratie te bevorderen, en biedt zowel model-gebaseerde als model-vrije versterkende leeralgoritmen met gegarandeerde verbetering.
Dit artikel introduceert de Continuous Shariah Compliance Index (CSCI), een transparante maatstaf die bestaande binair Shariah-screeningsstandaarden verenigt om beleggingsportefeuilles te ontwerpen met variabele nalevingsintensiteit, en concludeert dat deze index voornamelijk waardevol is voor meting en portfolio-ontwerp in plaats van het identificeren van een nieuwe geprijsde factor.