Geopolitical Risk and Global Financial Market Connectedness: Evidence from TVP-VAR Spillovers and DCC-GARCH Correlations
تستخدم هذه الدراسة نموذجي TVP-VAR وDCC-GARCH لإثبات أن المخاطر الجيوسياسية والأسواق المالية العالمية تظهر ترابطاً عميقاً ومتغيراً عبر الزمن، حيث تقوم الأسواق المتقدمة عادةً بنقل الصدمات بينما تتلقاها الأسواق الناشئة والسلع، مع اشتداد حدة التداعيات والارتباطات بشكل كبير خلال الأزمات النظامية مما يحد من فوائد التنويع.