Measuring the Longevity Tail of the Pension Gap: A Longevity-at-Risk Framework for Annuity, Pension, and Risk-Transfer Markets
Dieses Paper führt ein rücktestbares Longevity-at-Risk (LaR)-Framework ein, das adverse Tail-Risiken der Sterblichkeitsverbesserung quantifiziert, um das verbindlichkeitsgebundene Stresstesting, die Preisgestaltung und das Risikomanagement für Renten-, Pensions- und Rückversicherungsmärkte zu verbessern.