Digital Payments and Household Expenditure Composition: Evidence from Food and Prepared-Meal Spending in Indonesia

Resumen Técnico: Pagos Digitales y Composición del Gasto de los Hogares en Indonesia

Planteamiento del Problema
Si bien la literatura existente establece que las finanzas digitales aumentan el consumo agregado de los hogares, relajan las restricciones de liquidez y mejoran la inclusión financiera, existe una brecha significativa en la comprensión de cómo la adopción de pagos digitales altera la composición del gasto de los hogares. Específicamente, no está claro si los pagos digitales desplazan la asignación de los presupuestos entre categorías de consumo (por ejemplo, alimentos frente a no alimentos) o dentro de las categorías (por ejemplo, alimentos preparados en casa frente a comidas preparadas). En economías emergentes como Indonesia, donde el gasto en alimentos constituye una parte importante de los presupuestos de los hogares y las comidas preparadas son cada vez más visibles, comprender estos cambios composicionales es crítico para evaluar el bienestar, la nutrición y el comportamiento del consumidor. Este estudio aborda la pregunta: ¿Cambia la adopción de pagos digitales la forma en que los hogares indonesios asignan sus presupuestos entre artículos de alimentos y no alimentos, y cómo asignan los presupuestos de alimentos entre comidas preparadas en casa y comidas preparadas?

Metodología
El estudio utiliza microdatos agregados a nivel de hogar de las Encuestas Nacionales de Socioeconomía (SUSENAS) de 2022 y 2023 realizadas por Statistics Indonesia. La muestra analítica final comprende 391,596 observaciones de hogares, restringidas a jefes de familia de entre 18 y 50 años.

• Variables Dependientes:
  1. La proporción del gasto mensual total del hogar asignada a alimentos.
  2. La proporción del gasto en alimentos asignada a comidas preparadas consumidas fuera del hogar.
• Variable Independiente: La adopción de pagos digitales, representada por un indicador binario igual a 1 si el jefe del hogar reporta usar el internet para actividades de banca digital.
• Variables de Control: El análisis controla las características demográficas del hogar (edad, género, estado civil, educación), el estatus socioeconómico (residencia urbana/rural, propiedad de la vivienda, estado de empleo, sector) y el gasto total. Los controles a nivel de distrito incluyen el número de Estaciones Base de Transmisión (BTS) y la distancia promedio a la sucursal bancaria más cercana.
• Estrategia Empírica:
  1. OLS de Base: Estima la asociación entre la adopción de pagos digitales y las proporciones de gasto.
  2. Variable Instrumental (IV): Para abordar la endogeneidad (preferencias no observadas, causalidad inversa), el estudio emplea un enfoque de mínimos cuadrados en dos etapas (2SLS). El Índice de Sociedad Digital de Indonesia (IMDI), medido a nivel de distrito-año, sirve como instrumento. La primera etapa realiza una regresión de la adopción de pagos digitales sobre el IMDI; la segunda etapa utiliza los valores predichos para estimar las proporciones de gasto.
  3. Prueba de Robustez: Se utiliza un enfoque de función de control, incorporando los residuales de la primera etapa en la ecuación de resultado.
  4. Análisis de Heterogeneidad: El estudio examina variaciones según la ubicación urbana/rural, el género del jefe de hogar y los grupos de edad (18–35 frente a 36–50).

Resultados Clave
Los hallazgos empíricos indican consistentemente que la adopción de pagos digitales está asociada con cambios significativos en la composición del gasto:

1. Proporción de Alimentos en el Gasto Total: La adopción de pagos digitales está asociada negativamente con la proporción del gasto total asignada a alimentos.
   • Estimaciones OLS: La adopción se asocia con una reducción de 1.5 puntos porcentuales en la proporción de alimentos (tras todos los controles).
   • Estimaciones IV: El efecto instrumentado es mayor, sugiriendo una reducción de aproximadamente 53.7 puntos porcentuales en la especificación más completa.
2. Proporción de Comidas Preparadas en el Gasto de Alimentos: La adopción de pagos digitales está asociada positivamente con la proporción del gasto en alimentos dedicada a comidas preparadas consumidas fuera del hogar.
   • Estimaciones OLS: La adopción se asocia con un aumento de 0.6 puntos porcentuales en la proporción de comidas preparadas.
   • Estimaciones IV: El efecto instrumentado indica un aumento de 52.4 puntos porcentuales en la proporción de comidas preparadas.
3. Heterogeneidad:
   • Ubicación: El efecto negativo sobre la proporción de alimentos es significativo en áreas urbanas pero positivo (aunque débilmente significativo) en áreas rurales. El efecto positivo sobre el gasto en comidas preparadas se observa en ambos, con una magnitud notablemente grande en áreas rurales.
   • Género: La reducción en la proporción de alimentos es más pronunciada en hogares encabezados por mujeres. El aumento en la proporción de comidas preparadas también es mayor en hogares encabezados por mujeres.
   • Edad: Los jefes de hogar de mayor edad (36–50) exhiben cambios composicionales más fuertes en comparación con los jefes más jóvenes (18–35).

Mecanismos y Contribuciones Teóricas
El documento atribuye estos hallazgos a dos amplios conjuntos de mecanismos:

• Fricciones Económicas: Los pagos digitales relajan las restricciones de liquidez y reducen los costos de transacción, permitiendo que los hogares diversifiquen el consumo más allá de las necesidades de subsistencia (alimentos) hacia categorías de no alimentos.
• Fricciones de Comportamiento y de Plataforma: Los pagos digitales reducen la "saliencia del pago" (el dolor psicológico de pagar), alteran la contabilidad mental y aumentan la utilidad de la transacción. Además, los pagos digitales están integrados en ecosistemas (aplicaciones de entrega, promociones) que inducen la demanda de comidas preparadas orientadas a la conveniencia.

Significancia y Reivindicaciones
El estudio realiza tres contribuciones primarias a la literatura:

1. Cambio de lo Agregado a la Composición: Mueve el enfoque analítico de los niveles de consumo total hacia la estructura interna del gasto de los hogares, demostrando que los pagos digitales remodelan la asignación presupuestaria a través de y dentro de las categorías.
2. Aplicación del Comportamiento: Conecta las teorías del comportamiento (contabilidad mental, saliencia del pago) con resultados concretos de gasto en alimentos, específicamente el cambio de alimentos preparados en casa a comidas preparadas.
3. Evidencia Contextual: Proporciona evidencia de Indonesia, una importante economía emergente, destacando que las políticas de inclusión financiera digital deben considerar la presupuestación de los hogares, las elecciones alimentarias y el bienestar del consumidor, no solo las tasas de adopción.

Limitaciones y Precauciones
Los autores reconocen varias limitaciones:

• Medida Proxy: La adopción de pagos digitales se representa mediante el uso de internet para la banca digital, lo que puede no capturar todas las formas de pagos digitales (por ejemplo, billeteras electrónicas específicas o códigos QR).
• Restricción de Exclusión: Aunque la estrategia de IV aborda la endogeneidad, la restricción de exclusión (que el desarrollo digital regional afecte el gasto solo a través de la adopción de pagos) no puede probarse directamente.
• Estructura de Datos: El uso de secciones transversales agrupadas en lugar de un panel de hogares limita la capacidad de observar cambios intra-hogar a lo largo del tiempo.
• Magnitud de las Estimaciones IV: Los autores señalan que la gran magnitud de las estimaciones IV en comparación con OLS sugiere que estos resultados representan efectos de tratamiento promedio local para los hogares inducidos a la adopción por el desarrollo digital regional, en lugar de una predicción mecánica para todos los hogares.

El documento concluye que los pagos digitales no son dispositivos de transacción neutrales, sino tecnologías que remodelan activamente las estructuras de gasto de los hogares, lo que requiere un enfoque de política equilibrado que considere tanto la diversificación que mejora el bienestar como los riesgos potenciales relacionados con la disciplina presupuestaria y la nutrición.