Quantile Connectedness Between African Stock Markets and Quadruple Policy Uncertainty: Regime-Dependent Spillovers Across Geopolitical, Oil, Energy, and Climate Risks
Cette étude utilise les modèles de vecteurs autorégressifs quantiles et de connectivité basés sur le R² pour démontrer que sept marchés boursiers africens majeurs sont profondément intégrés aux incertitudes géopolitiques, pétrolières, énergétiques et des politiques climatiques mondiales, révélant que ces retombées sont asymétriques et dépendantes du régime, les risques géopolitiques et pétroliers agissant comme des transmetteurs de chocs dominants tandis que certains marchés africains spécifiques tels que le NSE, le DSE et le CSE servent de transmetteurs nets au milieu de conditions de marché variables.