Was the Boom Exhausted from Within? Sectoral Sequencing and Real-Time Evidence from U.S. Recessions
यह शोध पत्र अमेरिकी आर्थिक डेटा के एक व्यापक वास्तविक समय के संग्रह का उपयोग करते हुए क्रेडिट रिवर्सल के दौरान एक विशिष्ट क्षेत्रीय अनुक्रमण (sectoral sequencing) की ऑस्ट्रियन बिजनेस साइकिल थ्योरी की भविष्यवाणी को चुनौती देता है, जिसमें यह पाया गया है कि जबकि पूंजीगत वस्तु क्षेत्र (capital-goods sectors) समग्र डेटा की तुलना में अलग तरह से प्रतिक्रिया करते हैं, प्रस्तावित क्रम वास्तविक समय के डेटा में लगातार नहीं देखा जाता है और परिणामी क्षेत्रीय संकेत मंदी को मनमानी तारीखों से विश्वसनीय रूप से अलग करने के लिए पर्याप्त विशिष्टता की कमी रखते हैं।